🟢 Сбербанк, аналитика по компании #SBER #SBERP #обзор — 28 июня 2026 г. в 12:18:00.875
🟢 Сбербанк, аналитика по компании #SBER #SBERP #обзор Сектор: Финансы, Банковская деятельность Последний обзор по Сбербанку делал 28 марта, тогда акции стоили 314 ₽ и я ожидал снижения до 295, а от туда рост до 330 ₽. По факту акции Сбера сделали наоборот 😂. Сначала сходили на 328, а уже после пошли на 295, в моменте снижались до 290. Сейчас торгуются по 300 (давайте только без шуток о трактористе 😁), чего стоит ждать дальше? 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 85,8B$ ▪️ P/E — 3.8 ▪️ P/S — 1.35 ▪️P/B — 0.76 ▪️EPS — 78.8 ₽ ℹ️ По сравнению с прошлым обзором прибыль выросла, а по метрикам стали немного дешевле. 🗞 Новостной фон ▪️Сбер впервые проведет ГОСА и встречу Клуба акционеров в один день — мероприятие состоится 30 июня. ▪️Сбер оценил свою автомобильную аудиторию в 50 млн клиентов на основе данных крупнейшей экосистемы для автомобилистов ▪️К осени у Сбера появится линейка роботов с продвинутыми человекоподобными движениями — Греф ▪️JPMorgan продал акции «Сбера» со скидкой 70% — раскрытие ▪️5 августа — Суд рассмотрит жалобу Euroclear на взыскание 26,8 млрд руб. по иску «Сбера» ▪️СБЕР В 2026Г ПЛАНИРУЕТ НАРАСТИТЬ ПРИБЫЛЬ К 2025Г, ПРОДОЛЖИТ РАСПРЕДЕЛЯТЬ 50% ОТ НЕЕ НА ДИВИДЕНДЫ — ГРЕФ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2026 г. вырос на 6%, за 1КВ2025 г. СК также рос на 6% ▪️Обязательства за 1КВ2026 г. снизились менее 1%, а за 1КВ2025 снижались на 2% ▪️Debt/Equity — 6,79, это ниже чем в 2025 или 2024 году ℹ️ Отличное финансовое здоровье. Компания продолжает расти в тех же темпах, что и годом ранее. В текущей ситуации это уже хорошо. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2026 г. снизилась на 6%, а за 1КВ2025 снижалась на 3%, по сравнению с 1КВ2025 сам объем выручки вырос. ▪️Прибыль за 1КВ2026 г. ▪️Свободный денежный поток за 1КВ2026 г. обвалился на 215% до минус 1.08Т р., а в формате 1КВ2026ТТМ упал на 71% 🔮 Будущее, оценки ▪️ АКБФ Инвестиции 10 июня — 473,99 ₽. БКС 19 мая — 410 ₽, РСХБ Инвестиции — 360 ₽. ЛМС 5 марта — 400 ₽. ПСБ 10 февраля — 420 ₽. Еще 6 более старых прогнозов: от 347 до 393 ₽ 🤵♂️ Основные акционеры 50% +1 акция — Правительство РФ 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая компания по капитализации в России и в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору (обычно дешевле сектора). По метрикам рентабельности лучше сектора (лучше только Т-Технологии). По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды Надежный плательщик дивидендов. В 2024–10,52%, в 2025–10,65%. В 2026 по текущим ценам акций ожидается 12,58%. 📈 Технический анализ По Сберу находимся в узком боковике с 2024 года: от 270 до 330 за исключением непродолжительного выхода вниз в конце 2024. Сейчас уже индикаторы предполагают движение вверх, но я думаю, что мы какое-то время можем еще снижаться. В июле ожидаем див. гэп на 37,64 ₽, на нём я ожидаю, что мы можем сходить и пониже, а после уже начать восстановление. Мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Даже у одной из лучших компаний на рынке есть некоторые проблемы: снижение выручки (хотя это и традиционно для 1 квартала), рост прибыли, но снижение FCF. Компания продолжает расти, СК растёт примерно в том же темпе, что и год назад. Скоро заплатит хорошие дивиденды. Из главных минусов для меня по Сберу — это отсутствие возможности вырасти кратно, т.к. и так большая часть рынка уже охвачена. Если только развивать новые направления, а у этого всегда есть риски. Ну и заниматься внутренне оптимизацией, но это только сократить расходы, а не даст большого роста выручки. Что в итоге: брать можно, но чудес здесь ждать не стоит. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг