🏦 B2B-РТС, аналитика по компании #обзор #BTBR — 20 июля 2026 г. в 10:04:00.917
🏦 B2B-РТС, аналитика по компании #обзор #BTBR Сектор: Производство программного обеспечения Первый обзор по компании B2B-РТС я делал 21 апреля, тогда акции стоили 128 ₽ и торговались буквально первые дни, прогнозов никаких не делал ➡️. Про саму компанию говорил, что для IT-компании у них всё хорошо, прибыльная, но темы роста снизились по сравнению с 2024 годом. С тех пор акции росли до 149 ₽ в моменте, а после падали до 110 ₽. Сейчас торгуются по 115 ₽. Давайте посмотрим как у них сейчас дела обстоят. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 258M$ ▪️ P/E — 5.45 ▪️ P/S — 2.55 ▪️P/B — 5.48 ▪️EPS — 20.78 ₽ ▪️EBITDA — 4.01 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 4.65 ℹ️ Компания еще не делала отчетов за 1КВ или 1П 2026 года, поэтому все также, как и в прошлом обзоре. По метрикам стали еще немного дешевле из-за падения цены акций. Давайте посмотрим новости, разберем график. 🗞 Новостной фон ▪️B2B-РТС, предварительное МСФО за 2КВ2026: совокупный доход: более 2,7 млрд руб. Рост на 14% год к году (г/г). ▪️Совокупный доход Группы В2В-РТС за I квартал 2026 года составил 2 694 млн рублей, рост на 21% г/г ▪️+ новости по дивидендам Все финансовые показатели остались без изменений, все как в прошлом обзоре, так как есть только предварительные итоги 1П2026, а его нельзя использовать для основы анализа, поэтому данные пока что актуальны. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵♂️ Основные акционеры Данных нет 🆚 Сравнение с конкурентами Небольшая по капитализации компания. По метрикам оценивается в среднем по сектору, хотя по историческим меркам это низкие оценки. Долговая нагрузка лучше сектора. По метрикам рентабельности сейчас оцениваются лучше сектора. 🤑 Дивиденды Заплатили 4,13% в этом году. Пока истории див.выплат нет, чтобы делать выводы. 📈 Технический анализ Торги идут всего 3 месяца, пока не достаточно исторических данных чтобы делать нормальные выводы по движению цены. Пока только формируются различные уровни. В настоящее время тренд нисходящий. По метрикам я бы сказал, что сейчас уже дешевая оценка у акций, но общерыночная ситуация тянут акции вниз. Развернется рынок, развернутся и акции компании. Текущий рыночный обвал сложно спрогнозировать где закончится. Большинство считает, что это будет от 1900 до 1700. Если так, то акции BTBR либо уже на дне, либо упадут в районе 90-100 ₽ 🧠 Выводы Пока нет свежего отчета за 1П2026, по предварительным цифрам есть рост совокупного дохода на 14% г/г. Компания оценивается не дорого. Отрицательная долговая нагрузка. Платят небольшие дивиденды. В своем секторе выглядят довольно уверенно. По капитализации — это небольшая компания. Инвестировать ли? Теоретически это можно рассмотреть, заход можно рассмотреть как по текущим, так и возможно цены уйдут в район 90-100 ₽. Вероятно заметно ниже не уйдут, если только отчетность окажется хуже, чем ожидает рынок. Но большую долю я бы сюда не вкладывал, так как компания довольно маленькая, движения могут быть заметными (как в рост, так и в падение). 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг