🔌 Россети Московский регион, аналитика по компании #MSRS #обзор — 5 августа 2026 г. в 15:47:00.599
🔌 Россети Московский регион, аналитика по компании #MSRS #обзор Сектор: Электроснабжение Последний разбор по Россети Московский регион делал 17 февраля, тогда акции стоили 1.709, я ожидал роста в район выше 2 ₽, а от туда коррекции до 1,7 ₽. По факту акции росли до 2,169 🎯, а от туда ушли в коррекцию до 1,6 ₽ 🎯, после чего снова делали отскок до 1,79, и снова падали вместе с рынком до 1,368 ₽, после чего опять отросли и сейчас торгуются по 1,746 ₽. Мотает акции, очень сильная волатильность. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,04B$ ▪️ P/E — 1.86 ▪️ P/S — 0.28 ▪️P/B — 0.31 ▪️EPS — 0.93 ₽ ▪️EBITDA — 98,8 млрд .р. ▪️EV/EBITDA — 1.45 ℹ️ Прибыль удвоилась. По метрикам стоят акции в 2 с лишним раза дешевле, чем в прошлом обзоре. Хм🤤 Давайте посмотрим все подробней. 🗞 Новостной фон ▪️Россети Мос. регион, РСБУ 1п 2026: выручка ₽158,4 млрд (+22,2% г/г), чистая прибыль ₽24,4 млрд (+45,6% г/г) ▪️Россети Мос. регион, РСБУ 2025: выручка ₽284,5 млрд (+14,8% г/г), чистая прибыль ₽40,03 млрд (рост в 2 раза г/г) 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2026ТТМ вырос на 6%, а за 2025 год вырос на 15% ▪️Чистый долг за 1КВ2026ТТМ снизился на 10%, а в 2025 году рос на 18% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.59, низкая долговая нагрузка ℹ️ Хорошее финансовое здоровье, темы роста СК снижаются. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2026ТТМ выросла на 5%, а за 2025 год выросла на 14% ▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ выросла на 9%, а за 2025 год на 208% (после падения на 48% в 2024 году) ▪️Свободный денежный поток за 1КВ2026ТТМ +447% (в 2025 году было минус 3,2 млрд. р.) 🤑CapEx За 1КВ2026ТТМ снизился на 2% до 99,3 млрд. р., а в 2025 году рос на 28% 🔮 Будущее, оценки ▪️ Нет прогнозов 🤵♂️ Основные акционеры 50.9% — ПАО «Россети» 17.6% — ЗАО «Лидер» Д.У. НПФ «ГАЗФОНД» 9.8% — Банк ГПБ 6.2% — ООО «УК "АГАНА» 5.1% — АО «ОЭК-Финанс» 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в 5-ку компаний по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке чуть слабее сектора (но долговая нагрузка низкая). По метрикам рентабельности чуть лучше сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды 2021–3,96%, 2022–9,1%, 2023–9,51%, 2024–11%. 2025–10,96%. 2026–10,67%. Последние 3 года ходим в районе 9-11% годовых. Вероятно так дальше и продолжится. 📈 Технический анализ Мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Дивиденды довольно высокие. Долговая нагрузка низкая, фин. здоровье хорошее. Оценивается дешево по метрикам. Компании могут помешать, теоретически, атаки Украины, но это сложно подсчитать, т.к. не известно будут или нет, и если будут, то в каком объеме. В моменте у компании всё хорошо, перспективно, вкусно и дешево :) 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг