💻 Астра, аналитика по компании #ASTR #обзор — 28 августа 2026 г. в 10:05:01.168
💻 Астра, аналитика по компании #ASTR #обзор Сектор: Программное обеспечение Последний обзор по Астре делал 3 апреля, тогда акции стоили 255 р., я ожидал снижения до 223 р. и отскока до 278 р. По факту эти точки были пройдены, но в другой последовательности 😂 Сначала акции выросли ❌ до 292 р., а от туда упали и до 223 р. 🎯, а после укатали очень жестко до 120 р. После чего акции отскочили и сейчас торгуются 209 р. Таким образом мой предыдущий прогноз отработал на половину ➡️. Как сейчас дела у компании, чего ждем дальше? Давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 514M$ ▪️ P/E — 6.92 ▪️ P/S — 2.06 ▪️P/B — 3.93 ▪️EPS — 30.52 ₽ ▪️EBITDA — 8,62 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 5.32 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором немного выросла прибыль, по метрикам стали дешевле из-за снижения стоимости акций. Разберем последний отчет, который вышел на днях. 🗞 Новостной фон ▪️Менеджмент Астры продолжает ориентироваться на рост чистой прибыли на уровне 40% г/г по итогам 2026 года — финдиректор Елена Бородкина ▪️Астра РСБУ 1п 2026г: выручка ₽2,56 млрд (рост в 6,6 раза г/г), чистая прибыль ₽3,39 млрд (рост в 9,2 раза г/г) ▪️«Дочка» Астры приобрела исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, связанные с отечественной СУБД «Персей» ▪️Дочка «Астры» выкупила 1,095 млн акций материнской компании в рамках байбэка ▪️Отгрузки Группы Астра по итогам 1п 2026г выросли на 26% г/г до 7,3 млрд руб, отгрузки во 2кв выросли на 41% г/г 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ снизился на 1%, а в 2025 году рос на 46% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ вырос на 34%, а в 2025 году рос на 32% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.32, низкая долговая нагрузка ℹ️ 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ выросла на 6%, а в 2025 году росла н 17% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ ▪️Отгрузки за 1П2026ТТМ выросли на 7% 23.37 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Альфа-Инвестиции 26 августа — 380 ₽. БКС 12 августа — 310 ₽. ПСБ 19 января — 435 ₽ 🤵♂️ Основные акционеры 59,3% — Фролов Денис 18% — Сивцев Илья 4,1% — ООО «Астра Инвестиции» 0,2% — ООО «Астра Технологии» 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в 5-ку по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Долговая нагрузка ниже, чем по сектору. По метрикам рентабельности выше сектора. По росту выручки за 5 лет лучше сектора. 🤑 Дивиденды 2024–1,45%. 2025–1,36%. 2026–1,68%. Маленькие, но стабильные. 📈 Технический анализ Думаю, что продолжится текущий тренд — движение в рамках нисходящего канала. Как я это вижу отобразил на графике. 🧠 Выводы В целом у компании всё нормально, но видно замедление темпов роста по сравнению с предыдущими годами. Конечно на компанию влияет текущая экономическая ситуация в стране. Остальной бизнес экономит и не вкладывает инвестиции в своё развитие. Это влияет на Астру. Из-за этого рынок не готов справедливо оценивать акции компании. Из-за этого я ожидаю дальнейшего снижения. Но компания это переживет и восстановится, когда придет время для инвесторов. 2027 год? Если сложатся обстоятельства, то возможно да. Может 2028. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 📊 FinanceMarker — источник визуальных данных Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы