🧰 ВсеИнструменты.ру , аналитика по компании #VSEH #обзор — 1 сентября 2026 г. в 16:21:15.372
🧰 ВсеИнструменты.ру , аналитика по компании #VSEH #обзор Сектор: Специализированная розничная торговля Последний обзор по ВИ.РУ делал 8 апреля, тогда акции стоили 76 р., я ожидал медленного роста до 93 р. По факту получилось не так ❌: сначала акции до середины июня простояли в боковике, потом упали вместе со всем рынком до 51 р., а потом отскочили до 79,3 р. в моменте. Сейчас акции торгуются по ~68.2 р. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 407M$ ▪️ P/E — 6.08 ▪️ P/S — 0.19 ▪️P/B — 6.2 ▪️EPS — 11.51 р. ▪️EBITDA — 18.35 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 2.67 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором прибыль удвоилась, по метрикам стали в 2 раза дешевле. Любопытно :) Разберу в деталях. 🗞 Новостной фон ▪️ВсеИнструменты.ру РСБУ 1п 2026г: выручка ₽88,8 млрд (+2,9% г/г), чистая прибыль ₽3,08 млрд (рост в 6,6 раза г/г) ▪️Я как акционер заинтересован, чтобы бумаги ВИ росли, это 90% моего состояния — Виктор Кузнецов, основатель и председатель СД ВсеИнструменты.ру в интервью "Эксперту" 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ снизился на 3%, а в 2025 году рос на 173% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ вырос на 6%, а в 2025 году снизился на 56% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.76, низкий уровень долговой нагрузки ℹ️ В 2025 году компания хорошо выросла. А сейчас долг стоит на месте и СК тоже. Фин.здоровье хорошее. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ выросла на 2%, а во 2КВ2026 на 30%. В 2025 году росла на 8%. ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ выросла на 71%, а во 2КВ2026 на 266%. В 2025 году росла на 403%. ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ вырос на 26% до 18,47 млрд р. и на 317% за 2КВ2026. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 1 июля БКС — 95 р. 23 декабря 2025 Сбер Инвестиции — 90 р. 🤵♂️ Основные акционеры 83.9% — МК ООО "Хавербург энтерпрайзес лимитер" 1.5% — Фахрутдинов В.К. 0.5% — Кузин В.С. 0,4% — Безумов О.И. 🆚 Сравнение с конкурентами Компания входит в 3-ку по капитализации в своем секторе. Компания оценивается по метрикам дешевле сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет лучше сектора. 🤑 Дивиденды В 2025 — 1.3%. В 2026 — 8,27%. Судя по фин. здоровью могут и дальше платить. Правда на счет размера дивидендов не понятно. 📈 Технический анализ Цена на акции компании находится в длительном боковике (отобразил на графике). Ожидаю снижение к нижней его границе и от туда пойдем опять вверх. Как я вижу это движение отобразил на графике. 🧠 Выводы Дела у компании налаживаются. Прибыль показала отличный рост, вырос и FCF. Заплатили значительные дивиденды в этом году. График пока не отображает улучшение ситуации, хотя она уже есть и кажется стабильной. Вероятно в целом ждем когда весь рынок развернется и тогда акции будут иметь потенциал для более значительного роста. А до тех пор боковик, как отобразил на графике. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг