🐟 INARCTICA, аналитика по компании #AQUA #обзор — 30 августа 2026 г. в 09:26:44.153
🐟 INARCTICA, аналитика по компании #AQUA #обзор Сектор: Производство и сбыт продуктов питания (рыба) Последний обзор по компании INARCTICA делал 16 апреля, тогда акции стоили 397 р., я ожидал движения в рамках тренда вниз в район 340 р., но сначала отскока в район 430–460 р. По факту акции сначала сделали отскок до 430 р. 🎯, а от туда упали и на 340 р. 🎯 и падали вместе со всем рынком ниже, в моменте акции валились до 260 р. Сейчас акции торгуются по 342 р. Давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ожидать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 344M$ ▪️ P/E — 6.15 ▪️ P/S — 1.04 ▪️P/B — 0.77 ▪️EPS — 54.63 р. ▪️EBITDA — 8,26 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 5.61 ℹ️ По сравнению с прошлым разбором компания вернулась в прибыльность, хотя по метрикам стала сильно дешевле. На первый взгляд ситуация улучшилась. Давайте разберу все в деталях. 🗞 Новостной фон ▪️СД Инарктики рекомендовал дивиденды за 1 п. 2026 г. в размере 10 руб./акция (ДД 2,9%), ВОСА — 23 сентября, отсечка — 4 октября ▪️Инарктика РСБУ 1п 2026 г.: выручка ₽1,16 млрд (+49,9% г/г), чистая прибыль ₽0,92 млрд (рост в 1,75 раза г/г) ▪️АКРА подтвердило кредитный рейтинг ИнАрктики на уровне, А+(ru), изменив прогноз на «негативный» (15 июля) ▪️АО «Контрада капитал» стало владельцем 14,96% Инарктики. Компания занимается управлением фондами. Владельцы не раскрываются. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ снизился на 3%, а в 2025 году снижался на 7% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ вырос на 21%, а в 2025 году рос на 10% ▪️Net Debt / EBITDA — 2.03, это показатель стал ниже (было 2.42). Умеренная долг. нагрузка. ℹ️ СК медленно сокращается, чистый долг растёт, но коэффициент долг. нагрузки снизился. Финансовое здоровье нормальное. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ выросла на 15%, а за 2025 год снизилась на 22% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ выросла на 315% до 4,8 млрд р. после обвала на 129% в 2025 году, когда компания уходила в убыток. ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ упал на 3709% (да, столько) или минус 1,51 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Т-Инвестиции 10 августа — 440 р. ПСБ 3 февраля — 660 р. 🆚 Сравнение с конкурентами Средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору, но дороже лидеров (Черкизово, Русагро). Долговая нагрузка ниже, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности немного слабее сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора. 🤑 Дивиденды 2022 — 6,36%, 2023 — 5,63%, 2024 — 7,27%. 2025 — 1,58%. 2026 — 6,05% (из них 10 р. заплатят в октябре) 📈 Технический анализ На дневном ТФ индикаторы предполагают движение вниз. Тренд нисходящий. Как на мой взгляд продолжится движение отобразил на графике. 🧠 Выводы Ситуация в компании стала заметно лучше. Однако собственный капитал сократился, долг подрос. Прибыль хоть и выросла, но это по сравнению с прошлым годом, когда был убыток. Ситуация стала лучше, как я уже сказал, но она далека от той, в которую прям хочется инвестировать. График предсказывает снижение. Время для инвестиций в эту компанию еще придет, но позже. Пока я бы не стал вкладывать в акции этой компании. Но кажется, что мы к этому уже ближе, чем еще год назад. Возможно с этой точки уже можно разглядеть свет в конце туннеля 😄 🤓Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 — согласен 👎 — не согласен 🤔 — все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг