🛢️ Татнефть, аналитика по компании #TATN #TATNP #обзор — 12 сентября 2026 г. в 12:10:01.374
🛢️ Татнефть, аналитика по компании #TATN #TATNP #обзор Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС Последний разбор по Татнефти делал 27 апреля, тогда акции стоили 595 р., и я ожидал боковика в диапазоне 580-720 р. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 17.37B$ ▪️ P/E — 5.49 ▪️ P/S — 0.8 ▪️P/B — 1.04 ▪️EPS — 114.28 р. ▪️EBITDA — 426.7 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 3.18 ℹ️ Прибыль заметно выросла. По метрикам акции стоят существенно дешевле, чем в прошлом обзоре. Хоть акции и выросли уже на 50% за последнее время, еще нельзя сказать, что они дорогие. Разберем все детальней. 🗞 Новостной фон ▪️Татнефть продлила лицензии на Бавлинский участок и Бугульминско-Тумутукскую зону (Южно-Татарский свод) до 2135 год ▪️Ренессанс Капитал повысил прогноз по дивидендам Татнефти за 2026 г. с 90 до 100 ₽ на акцию (ДД — 18%) ▪️Татнефть начала строительство завода по производству метионина в Республике Татарстан, общий объем инвестиций - 130 млрд руб ▪️СД Татнефти рекомендовал дивиденды за 1п 2026г в размере 32,88 руб на обычку (ДД 6,4%) и преф, ВОСА - 23 сентября, отсечка - 13 октября ▪️Татнефть обеспечена запасами нефти на сотни лет — CEO Наиль Маганов ▪️Татнефть РСБУ за I полугодие: чистая прибыль ₽152,98 млрд (+129% г/г), выручка ₽814 млрд (+21% г/г) 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +6%, 2025 оставался без изменений ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ снизился на 223%, в 2025 рос на 69% ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов ℹ️ Отличное финансовое здоровье. Динамика положительная. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ осталась без изменений, в 2025 году снижалась на 10% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +73% 🔥, в 2025 -51% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +88% 🔥 🔮 Будущее, оценки ▪️ 29 июня, АКБФ Инвестиции — 939.14 р. 13 марта, Финам — 747 р. 🤵♂️ Основные акционеры 29% — АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан) 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в 10-ку крупнейших компаний в секторе, одна из крупнейших компаний в России по капитализации. По метрикам оценивается в среднем по сектору или чуть дешевле. Долговая нагрузка лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет лучше сектора. 🤑 Дивиденды 2021 — 5,18%. 2022 — 14,73%. 2023 — 11,73%. 2024 — 14,26%. 2025 — 11.14%. 2026 — 2 выплаты уже было, третья в октябре, будет около 9%. Судя по фин. здоровью дивидендам ничего не угрожает в настоящий момент. 📈 Технический анализ На дневном ТФ перекупленность и подходим к одному из уровней сопротивления. Мысли по движению цены отобразил на график. 🧠 Выводы Возможно лучшая компания в секторе. В плане роста выручки, долговой нагрузки. Немного жадничают с дивидендами, думаю могли бы платить больше. Но и не сказать, что у них низкие дивиденды. Стоит ли покупать сейчас — вопрос. Так как с одной стороны она оценена не дорого, но после роста на 50% за 1,5 месяца, кажется коррекция вполне себе могла бы пройти. После коррекции вероятно рост может продолжится, ввиду не высокой текущей оценкой. Тот кто покупал на дне в районе 410-430 р. — держите. Сомневаюсь, что даже если начнется снова коррекция всего рынка, акции Татнефти уползут туда, если не будет какой-то массированной атаки ВСУ (что нельзя никак предсказать). 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг