🍏 Магнит, аналитика по компании #MGNT #обзор
🍏 Магнит, аналитика по компании #MGNT #обзор Сектор: Розничная торговля Последний обзор по Магниту делал 17 июля, тогда акции стоили 2885 р. в те дни акции Магнита падали уже на 17% за 3 дня и было не понятно где закончится этот обвал, поэтому чтобы не нагнетать я тогда не делал никаких прогнозов на графике, однако в блоке "Тех. анализ" писал, что наблюдаю сильнейшую перепроданность, но сигналов на отскок нет, а акции находились на одном из уровней поддержки. В следующие 2 недели акции Магнита отскакивали на 30% от 17 июля, но потом снова уходили на те же уровни. Сейчас Магнит торгуется по 1770 р., давайте посмотрим последний отчет компании, посмотрю новости и подумаю, чего может быть дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 2.14B$ ▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна ▪️ P/S — 0.05 ▪️ P/B — 1.34 ▪️ EPS — минус 400.56 р. ▪️ EBITDA — 321.5 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 4.03 ℹ️ Убыток увеличился. EBITDA выросла. Ситуация в компании сложная. Разберем детальней. 🗞 Новостной фон ▪️«МАГНИТ МАРКЕТ» ОТКАЗЫВАЕТСЯ ОТ МОДЕЛИ УНИВЕРСАЛЬНОГО МАРКЕТПЛЕЙСА — сайт и приложение маркетплейса приостановят работу с 6 сентября, проект меняет бизнес-модель в сторону «расширенной полки», которая будет дополнять ассортимент торговой сети; компания отказывается от «лобовой конкуренции с двумя крупнейшими игроками рынка» — 29.07.2026 ▪️«МАГНИТ» С 1 СЕНТЯБРЯ ЗАПУСТИЛ ОПЛАТУ ЦИФРОВЫМИ РУБЛЯМИ ВО ВСЕХ МАГАЗИНАХ СЕТИ ▪️ДОЧЕРНЯЯ СТРУКТУРА «МАГНИТА» ВНОВЬ ПРОДЛИЛА ДОГОВОР РЕПО, ПОЭТОМУ ОФЕРТЫ НА ВЫКУП АКЦИЙ НЕ БУДЕТ — 28.09.2026 ▪️«МАГНИТ» СОЗДАЛ ОТДЕЛЬНОЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ФИНТЕХ-НАПРАВЛЕНИЯ — новый бизнес-формат «Финансовые технологии» займётся реализацией финтех-стратегии, развитием линейки финансовых продуктов и услуг (включая Magnit Pay) и их интеграцией в клиентские сценарии — 13.10.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ -7%, в 2025 -17% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ +3%, в 2025 +40% ▪️Net Debt / EBITDA — 3.48, высокая долговая нагрузка ℹ️ Плохое финансовое здоровье, динамика негативная, но темы этой негативной динамики замедляются. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +6%, в 2025 +15% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ упала на 31% до минус 41,27 млрд р., в 2025 -171% (переход в убыток) ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +82% или минус 26.11 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежих не нашел 🤵♂️ Основные акционеры 29,7% — ООО "Магнит Альянс" 26,7% — ООО "Марафон Ритейл" 🆚 Сравнение с конкурентами Третья по капитализации компания в секторе, дала обогнать себя Ленте. Убыточная - хуже сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора. Из-за убыточности по метрикам рентабельности тоже слабее сектора. Долговая нагрузка хуже сектора. 🤑 Дивиденды С 2025 года не платит. Я бы не ждал дивидендных выплат в ближайший год, возможно два. 📈 Технический анализ Нисходящий тренд с мая 2024 года. Есть некоторая попытка нащупать дно. Однако фундаментал компании показывает, что дно может быть еще не найдено. Наиболее вероятное движение на мой взгляд отобразил на графике. 🧠 Выводы Максимум из позитива что я вижу, так это темпы ухудшения ситуации в компании замедляются. Перерастёт ли это хотя бы в стагнацию — пока не известно. На мой взгляд компания пока не достаточно безопасна и интересна для инвестора. Другие компании в секторе оказались существенно в более выигрышной ситуации. Текущий отскок в акциях Магнита меня никак не убеждают в улучшение ситуации, я бы держался подальше. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг