⚓️ Совкомфлот, аналитика по компании #обзор #FLOT
⚓️ Совкомфлот, аналитика по компании #обзор #FLOT Сектор: Перевозка грузов по морю Последний обзор по Совкомфлоту делал 2 мая, тогда акции стоили 79.6 р., я ожидал движения в боковике 70-92 р. По факту в ближайшие 2 месяца именно такая динамика и происходила 🎯, а потом вышли за рамки этого диапазона на обвале всего рынка, падая до ~63 р. Сейчас акции торгуются по 88 р., давайте посмотрим последний отчет, новостной поток и график и подумаю, что может быть дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 2.52B$ ▪️ P/E — 35.19 ▪️ P/S — 1.47 ▪️ P/B — 0.54 ▪️ EPS — 0.03 ▪️ EBITDA — 65,63 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 2.99 ℹ️ Компания вновь стала прибыльной, по сравнению с прошлым обзором, а EBITDA выросла в 2 раза. Разберем детальней. 🗞 Новостной фон ▪️«СОВКОМФЛОТ» ВВЁЛ В ЭКСПЛУАТАЦИЮ ВТОРОЙ АРКТИЧЕСКИЙ СПГ-ГАЗОВОЗ «КОНСТАНТИН ПОСЬЕТ» — 18.06.2026 ▪️ГЕНДИРЕКТОР «СОВКОМФЛОТА» ЗАЯВИЛ О ВОССТАНОВЛЕНИИ ЭКОНОМИКИ КОМПАНИИ ПОСЛЕ САНКЦИЙ — по итогам первого квартала 2026 года чистая прибыль по МСФО составила $94 млн против убытка в $393 млн за аналогичный период годом ранее. Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента выросла на 55% год к году, до $345 млн, что сигнализировало о начале выхода из кризиса — 06.05.2026 ▪️ФРАНЦИЯ ЗАДЕРЖАЛА В ИНДИЙСКОМ ОКЕАНЕ ТАНКЕР DF PEAK, СВЯЗАННЫЙ С «СОВКОМФЛОТОМ» — 13.10.2026 ▪️АКЦИИ «СОВКОМФЛОТА» ВЫРОСЛИ НА 5,4% НА НОВОСТЯХ О ВОЗМОЖНОМ СМЯГЧЕНИИ САНКЦИЙ США ПРОТИВ «ТЕНЕВОГО ФЛОТА» — 15.10.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +8%, в 2025 -34% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ +161%, в 2025 +126% ▪️Net Debt / EBITDA — 1.22, не высокая долговая нагрузка (1.83 на конец 2025) ℹ️ Ситуация заметно улучшилась. СК подрос, долг. нагрузка не высокая. Хорошее фин. здоровье. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +37%, а за 2025 -50% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +111% (выход в прибыль из убытков), а без ТТМ +97% (прибыль второй квартал подряд в этом году). В 2025 -209% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ — данные не опубликованы 🔮 Будущее, оценки ▪️ 1 июля Финам — 90,71 р. И 2 прогноза в мае — 107 и 110 р. 🤵♂️ Основные акционеры 82.8% — РФ 🆚 Сравнение с конкурентами Вторая по капитализации в своем секторе после ДВМП, но разница копйки, может быть и №1. Прибыльная, что лучше сектора, поэтому по метрикам лучше сектора. Долговая нагрузка немного выше сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора. 🤑 Дивиденды В 2026 году заплатили 6,98% после перерыва с 2024 года. До этого дивиденды "плавали" от 4,8 до 14%. Не стабильные. 📈 Технический анализ На дневном ТФ находятся в зоне прекупленности. Подходят к верхней границе практически 2-летнего боковика. Мысли по движению акций отобразил на графике. 🧠 Выводы Ситуация в компании заметно улучшилась, но пока нельзя сказать, что она идеальная. В рамках 1П2026ТТМ только вышла на небольшую прибыль. Заплатила дивиденды, порадовала инвесторов. Возможно с компании будут временно сняты санкции. Судя по новостям фрахт судов сейчас сильно вырос из-за ситуации в Иране. Поэтому сейчас, скорее всего, происходит еще большее улучшение фин. показателей компании. При позитивном геополитическом раскладе компания сможет еще больше зарабатывать, но это пока "вилами по воде". Поэтому сейчас я говорю про умеренно позитивный сценарий, но из-за некоторой тех. перекупленности я жду сначала коррекции (она может и не случится). 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг