📱 ЦИАН, аналитика по компании #CNRU #обзор
📱 ЦИАН, аналитика по компании #CNRU #обзор Сектор: Услуги в сфере недвижимости Последний обзор по ЦИАН делал 26 мая, тогда акции стоили 634 р., я ожидал роста вплоть до 700 рублей. И тут случилась забавная ситуация. С одной стороны акции сейчас торгуются по 745 р. и мой прогноз похода на 700 р. вполне себе отработал 🎯. Однако отработал он не сразу, сначала акции вместе со всем рынком укатали на 461 р. в моменте. А после фундаментал сделал своё дело. Такую вкуснотищу нельзя продавать за дёшево решил рынок и выкупил всю просадку. Давайте посмотрю последний разбор компании и подумаю, какое движение можно ожидать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 705M$ ▪️ P/E — 14.55 ▪️ P/S — 3.43 ▪️ P/B — 15.46 ▪️ EPS — 50.21 р. ▪️ EBITDA — 2.72 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 15.73 ℹ️ Прибыль продолжает мощно расти. По метрикам акции оцениваются дешевле, чем в прошлом обзоре. На первый взгляд всё хорошо, давайте разберу подробней последний отчет. 🗞 Новостной фон ▪️ЦИАН ЗАВЕРШИЛ ФИНАЛЬНЫЙ РАУНД ОБМЕНА РАСПИСОК CIAN PLC НА АКЦИИ МКПАО «ЦИАН» — 01.06.2026 ▪️ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР ЦИАН ОЛЬГА ЖИЛИНСКАЯ ПРЕДСТАВИЛА СТРАТЕГИЮ РОСТА: ЦЕЛЬ — УДВОИТЬ ВЫРУЧКУ К 2028 ГОДУ — компания планирует расширить целевой рынок с более чем 250 млрд руб. до более чем 900 млрд руб. к 2028 году за счет развития транзакционной бизнес-модели, новых продуктов и технологий, а также повышения эффективности монетизации. Потенциал увеличения рентабельности оценивается более чем в два раза — до уровня международных аналогов — 26.06.2026 ▪️СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ЦИАН ОДОБРИЛ ПРОГРАММУ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ НА СУММУ ДО 4 МЛРД РУБ. СРОКОМ НА 12 МЕСЯЦЕВ — 06.07.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026 -32% по сравнению с 2П2025, в 2025 -46% ▪️Чистый долг за 1П2026 вырос на 33% до минус 4,04 млрд р. по сравнению с 2П2025. В 2025 минус 43% ▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов ℹ️ Финансовое здоровье отличное. Но кэш постепенно съедается, подозреваю, что на дивиденды. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026 выросла на 1% по сравнению с 2П2025, в 2025 выручка +17% ▪️Прибыль за 1П2026 +10% по сравнению с 2П2025, в 2025 +16% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026 +25% или 2,32 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Альфа-Инвестиции 19 августа — 820 р. Финам 19 августа — 626.8 р. ПСБ 21 мая — 760 р. 🤵♂️ Основные акционеры 19.7% — Ronder HK Limited 12% — Cian Investments Limited 11.3% — Speedtime HK Limited 6.5% — DIAS HOLDING LIMITED 0.5% — Григорьев Д.К. 🆚 Сравнение с конкурентами Чистых аналогов на бирже нет. По капитализации это средняя компания по сравнению с другими. По сравнению с девелоперами оценивается существенно дороже по метрикам. По сравнению с Яндексом, ХэдХантером дороже. Но дешевле чем Озон, а ВК вообще убыточный. По метрикам рентабельности ЦИАН даст всем вышеперечисленным фору, только ХэндХантер в этом плане лучше. По росту выручки за 5 лет — в среднем среди этих компаний. 🤑 Дивиденды В 2025 году заплатили спец. дивиденд 14,1%. В 2026 запланировали 8,23% и заплатят еще 4,52% в конце ноября, будет 12,75%. 📈 Технический анализ Сейчас техническая перекупленность, ожидаю коррекцию, после чего ожидаю продолжения роста. Мысли как может двигаться цена отобразил на графике, график прикрепил. 🧠 Выводы Есть некоторое замедление темпов роста. Понятно с чем связано — со слабостью экономики и проблем сектора недвижимости. Но в целом компания продолжает свой рост и сама модель бизнеса хорошо справляется с текущей ситуацией. После ожидаемой мной коррекции можно подумать на покупку (если еще нет). Подходит ли долгосрочному инвестору? Вполне. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг