Когда диверсификация не спасает портфель — 24 июля 2026 г. в 09:38:11.530
Когда диверсификация не спасает портфель Принцип «не класть все яйца в одну корзину» — основа инвестирования. Но просто распределить капитал между множеством активов недостаточно для защиты от рисков. Важно не количество инструментов, а их взаимосвязь. Если активы зависят от одного экономического фактора, в кризисе они могут одновременно упасть в цене. Например, у инвестора акции десяти компаний из разных отраслей. Внешне портфель выглядит диверсифицированным, но если все компании зависят от цен на сырьё, при падении этих цен пострадают все. Истинная диверсификация включает активы с разной реакцией на рыночные изменения: акции и облигации, компании из различных секторов и стран, разные валюты и уровни риска. Цель такой стратегии — уменьшить риск одновременного удара по всем вложениям.