Нашел, где я проигрывал индексу — 15 августа 2026 г. в 15:01:03.029
Нашел, где я проигрывал индексу Вчера мне задали вопрос, от которого я завис: сравнивал ли я доходность чисто акционной части портфеля с индексом MCFTR? Честно скажу - раньше никогда этого не делал. Просто не понимал, как это технически посчитать. А тут подумал: почему бы не попробовать сделать это с Клодом? В итоге вот уже сутки копаюсь в собственном портфеле😁. Вместе с Клодом мне удалось очистить акционную часть от всего остального - кэша, облигаций, золота - и оценить доходность только акционной части. Плюс отдельно посчитал, насколько эффективно мне удаётся предсказывать максимумы и минимумы и выбирать момент для входа и выхода из акций. Итоговый результат расчётов и моделирования вы можете увидеть на скринах. Как вы можете заметить, результат 2024 года уступает индексу во всём. И на это было две причины: Во-первых, до 2024 года включительно я пытался ротировать свой портфель - продавать аутсайдеров и тут же вместо них покупать фаворитов. Практика оказалась негативной, и уже в 2025 я её полностью исключил. Во-вторых, в 2024 году я несколько раз позволил себе поддаться общей рыночной эйфории и, отклонившись от собственной же стратегии, купить акции в активной фазе роста. Как видим, оба этих решения очень сильно ухудшили результат. После анализа в 2025 году я от обеих практик отказался - и результат себя ждать не заставил. При этом обратите внимание, что результат относительно индекса улучшается с каждым годом. Это связано с тем, что я изменил подход к выбору эмитентов: стал методично убирать из портфеля все акции роста и слабые непонятные истории вроде АФК Системы, заменяя их крепкими акциями стоимости, стабильно платящими дивиденды. Это тоже сразу отразилось на результате. При этом я обнаружил у себя и новые ошибки. Я назвал их «медленные похороны мёртвых тезисов»: когда идея по бумаге уже разрушилась, а я всё равно продолжаю её держать. Например, Позитив и Алроса, которые жёстко подъели результат, и которые я до сих пор удерживаю. По цифрам хорошо видно, насколько негативно это сказалось. Но как исправить эту ошибку, я пока до конца не решил. Но самое главное, что меня реально порадовало - прогресс в качестве принимаемы решений есть и он настоящий. Самые дорогие ошибки, которые били по результату раньше, я нашёл и больше не допускаю👍. Вопрос, с которого всё началось, задал резидент Клуба в комментариях под постом в закрытом канале. Это к вопросу о том, как у нас там всё устроено: народ спрашивает, а я потом сутками считаю, изучаю и дорабатываю😂 ВСТУПИТЬ В КЛУБ Кстати, до конца набора в Клуб осталось всего 3 дня. Он завершится уже во вторник в 14-00мск😉.