🛢️ Лукойл ниже 4 000 ₽ — жду! — 22 июля 2026 г. в 11:33:44.340
🛢️ Лукойл ниже 4 000 ₽ — жду! После сильной коррекции капитализация компании опустилась до уровней, где многие риски уже начинают закладываться в цену. Если спрогнозировать, что по итогам 2026 года Лукойл заработает около 500 млрд ₽ чистой прибыли, то при текущих уровнях оценка компании будет находиться в районе P/E ≈ 5–6. Согласно средней оценки это уже выглядит недорого. Не менее интересна и дивидендная история. Даже если компания сможет выплатить около 500 ₽ на акцию по итогам года, то при цене ниже 4 000 ₽ потенциальная дивидендная доходность превысит 12,5%, что уже выглядит весьма конкурентно даже на фоне рынка облигаций. Риски никуда не исчезли: • последствия санкций и потеря зарубежных активов; • возможное давление на свободный денежный поток; • сохраняющаяся неопределенность с экспортом и логистикой. Но именно за счет этих рисков рынок и предоставляет возможность купить качественный актив с существенным дисконтом. Мой ориентир — ниже 4 000 ₽. На этих уровнях соотношение потенциальной доходности и риска становится значительно привлекательнее. Если рынок даст такую цену, Лукойл вполне может стать одной из самых интересных долгосрочных идей в нефтегазовом секторе. Пока наблюдаю🤝