Часть 3
Часть 3 🐟Итоговый вывод по Инарктике ‼️Планы у неё были масштабные - увеличить объём продаж рыбы до 50 тысяч тонн к следующему году. Однако реализовались биологические риски. 2024 год оказался очень жарким, а высокая интенсивность инвазии вши и повреждения медузами привели к снижению биомассы рыбы в воде с 31 до 15,6 тысяч тонн. Убыток от переоценки биологических активов - 8 млрд рублей. Для того, чтобы восстановиться, компания выпускает облигации и наращивает долговую нагрузку. Вчера компания представила отчёт по МСФО за весь 2025 год: Выручка упала на -21,9% до 24,6 млрд ₽ Чистой прибыли нет, получился убыток в 2,2 млрд ₽(годом ранее была прибыль в 7,7 млрд ₽) У компании уже были убытки от биологических рисков и размерами побольше (от этого никуда не уйдешь, специфика бизнеса) и компания с этой ситуацией справилась. Текущие планы по наращиванию производства никуда не делись (компания продолжила инвестиции в два своих ключевых инвестиционных проекта – мальковый завод в Кондопоге и кормовой завод в Великом Новгороде). Сейчас компания формирует базу под будущий рост. Уже построили 5 мальковых заводов в России + 1 завод по производству рыбного корма. Теперь компания вертикально интегрирована - то есть все этапы от малька рыбы до продажи потребителю реализует сама компания. 🔼Даже если цены на красную рыбу останутся на текущих уровнях (а такого быть не может, продукты одними из первых растут в цене вместе с инфляцией), то компания может зарабатывать x2 через 3 года. Дивиденды также потенциально в 3 раза больше 🐬Потенциальных участков для выращивания рыбы у Инарктики 36 штук, из них 9 уже в работе и ещё 7 зарыблены Прошлые годы стали прорывными для компании - конкуренты с Чили и Фарерских островов обеспечивали около 60% от всего импорта рыбы в Россию, но их логистические цепочки были разрушены, а кое-кто и вовсе оставил наш рынок. Инарктика с радостью заменила конкурентов, сильно нарастив свои позиции на рынке Компания мне нравится. Это защитный сектор + после покорения рынка России, может выходить на зарубежные, уверен, что в Китае и Индии были, есть и будут голодные люди. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё скромное мнение по компании. ❓Что Вы думаете насчет Инарктики? 👍Покупаю и держу в портфеле 🔥Продаю/не имею 🤔Присматриваюсь к ней #инарктика #разбор