🏦Сбер против ВТБ🏦
🏦Сбер против ВТБ🏦 Продолжаем говорить про развитие нового коридора МТК Север-Юг. В этой истории есть два очевидных кандидата - Сбер и ВТБ. Прошлые разборы: Первый пост, второй пост. ❗️Главный интерес заключается в том, что инвестиционные истории у них совершенно разные. Если смотреть просто на фундамент, то с бизнесом Сбера спорить сложно, поэтому начну с него. За первые 9 месяцев эмитент заработал ₽ 1.53 трлн чистой прибыли, что на +17% больше г/г. Чистые процентные доходы выросли до 3.16 трлн. Банк сохраняет ориентир по ROE около 22%. В этом году Сбер снова рассчитывает получить рекордную прибыль, а в ноябре нас ожидает собрание по дивидендной политике. Ранее говорили, что будут стремиться сохранить выплаты в 50% чистой прибыли. 🇮🇳Теперь добавляем иностранных участников МТК. На сегодняшний день расчёты в рублях и рупиях обслуживают около 96% торговли между Россией и Индией. В механизме участвуют десятки банков обоих стран, а глава Sberbank India отмечает, что около 90% операций проходят менее чем за 10 минут, больше половины менее чем за 1 минуту. При этом Сбер продолжает расширять своё присутствие в Индии и недавно приобрёл два бизнес-центра Summit Towers в Нью-Дели. Вдобавок в Дели создаётся Центр российского бизнеса, который будет предоставлять Отечественным компаниям юридическое, налоговое и аудиторское сопровождение. 🏦ВТБ интересен с другой стороны, потому что в его стратегии международные расчёты уже являются отдельным направлением развития. Уже имея собственный филиал в Нью-Дели, работающий на индийском рынке около 20 лет, банк позволяет открывать счета индийским контрагентам и проводить платежи через собственный банковский контур. У ВТБ развита инфраструктура в Китае, Индии, Вьетнаме, Иране и ряде стран СНГ, позволяющая проводить часть трансграничных операций в национальных валютах, обходя цепочки иностранных посредников. Восточная торговая инфраструктура продолжает расширяться, а значит ВТБ получит непропорционально большой эффект именно потому, что сейчас активно наращивает присутствие в этом сегменте. По итогам года банк нацеливается на 600 млрд чистой прибыли. Касательно дивидендов - 25% ожидается. 📈Что имеем в итоге: Сбер это огромная прибыль, высокий ROE, сильный капитал и 50% дивидендная модель, технологическая экосистема и уже работающая инфраструктура российско-индийских расчётов. ВТБ устроен иначе. Банк проходит трансформацию – международные расчёты, партнерство с Wildberries, ЦФА, рост комиссионного сегмента и продажа непрофильных активов. Сбер это ставка на уже существующую стабильную денежную машину + рост в будущем, а ВТБ это ставка именно на то, какой эта машина может стать через несколько лет. А за кого будете вы? 👍Сбер 🔥ВТБ ❤️Оба достойны 🤔Никто из них