Реструктуризация кредитов МСП: поддержка бизнеса в диалоге с банком
Бизнес · 30 апреля 2026 г.
🎙️ Не так давно в авторитетных СМИ был опубликован ряд материалов, касающихся кредитов... — 30 апреля 2026 г. в 06:58:24.048
🎙️ Не так давно в авторитетных СМИ был опубликован ряд материалов, касающихся кредитования и реструктуризации кредитов МСП. Национальное Рейтинговое Агентство опубликовало аналитический обзор, а директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова дала интервью. Я выбрал самое важное, что касается реструктуризации кредитов МСП. Прошедший 2025 год был для МСП достаточно сложным с точки зрения кредитования. Ключевая ставка - 21% на протяжении большей части года. Выдачи кредитов упали на 14,9%, а темпы роста портфеля замедлились до 1,7% (против 16,6% годом ранее). Формальные показатели качества кредитного портфеля улучшились (просрочка снизилась с 4,4% до 4,0%). Но если посмотреть на ситуацию с малым и средним бизнесом, то там с начала 2025 года доля таких кредитов выросла с 5,9% до 7,6%. Несмотря на общее снижение уровня просроченной задолженности в 2025 году, среди заемщиков МСП накапливались кредитные риски, о чем свидетельствует рост спроса на реструктуризации. За 2025 год банки получили 280,9 тыс. заявлений от субъектов МСП о реструктуризации, что на 68% больше, чем в 2024 году. Основной поток (примерно 95%) пришелся на собственные программы банков, и только 5% заявлений подано на «кредитные каникулы» по новому закону № 276-ФЗ, вступившему в силу с 1 октября 2025 года, который предоставляет бизнесу механизм временного снижения (до 6 месяцев) долговой нагрузки без штрафных санкций. Уровень одобрения остается низким. По итогам 2025 года удовлетворено лишь 38,8% от рассмотренных заявок на реструктуризацию на совокупную сумму 1,76 трлн руб., что эквивалентно 12% портфеля и говорит об ужесточении подходов банков при оценке кредитных рисков. Заявки на кредитные каникулы одобряются немного лучше - 56%. По мнению Банка России, никаких системных рисков рост просрочки не создает. Банки благодаря мерам, принятым ЦБ, накопили достаточные запасы капитала и чувствуют себя уверенно. Они реструктурируют кредиты компаниям, попавшим в сложное финансовое положение. Чтобы банки активнее помогали заемщикам, столкнувшимся с временными трудностями, ЦБ также рекомендовал реструктурировать их кредиты и дал возможность не формировать дополнительные резервы, если заемщик имеет реалистичный план восстановления финансовой устойчивости. «Реструктуризация стала штатным инструментом адаптации. У бизнеса получается договариваться с банками, чтобы пережить кассовые разрывы. Но массовость указывает на то, что значительная часть заёмщиков балансирует на грани безубыточности. При сохранении высокой ключевой ставки мы неизбежно увидим вторую волну - повторные реструктуризации, которые уже не будут безболезненными. Возможно, корректнее рассматривать текущий рост как отложенную проблему, которую временно заморозили, но не решили».