Рынок переоценивает победителей и проигравших AI-цикла. #markets #AI #investments — 31 июля 2026 г. в 13:24:01.157
Рынок переоценивает победителей и проигравших AI-цикла. #markets #AI #investments Июль показал: капитал не выходит из рынка, а перераспределяется внутри технологического сектора. С начала месяца: ✍️ Dow Jones снизился на 0,19%. ✍️ S&P 500 на 0,61%. ✍️ Nasdaq на 3,52%. ✍️ Индекс полупроводников SOX на 15,35%. Отчёты компаний подтвердили эту ротацию: ✍️ У Microsoft облачная выручка выросла на 27%, а коммерческие обязательства - на 84%. ✍️ У Amazon выручка облачного подразделения AWS увеличилась на 37%, после чего акции прибавили около 9%. ✍️ У Meta свободный денежный поток упал на 91%, прогноз капитальных расходов был повышен, а акции снизились на 8–10%. Спрос на AI-инфраструктуру поддержал и Азию: ✍️ KOSPI вырос на 17.9%. ✍️ Samsung Electronics примерно на 27%. ✍️ SK Hynix на 30%. Рынок даёт премию компаниям, которые уже превращают AI-инвестиции в выручку и денежный поток, и снижает оценку тем, у кого расходы растут быстрее монетизации. Аналитика by @AK47pfl