Что я бы ждал от поездки Путина в Китай? — 15 мая 2026 г. в 08:24:51.291
Что я бы ждал от поездки Путина в Китай? #мысли_управляющего SCMP пишет, что 20го мая ожидается визит Путина в Китай. Что из него следует для инвесторов? • Сила Сибири-2 и расширение поставок газа. Газпром будет увеличивать поставки по существующим маршрутам и расширять их в пределах +10 млрд м3 (к существующим 28-32 млрд) > Также я верю что подпишут Силу Сибири-2. Это скорее всего будет означать рост долговой нагрузки Газпрома и отмену дивидендов на 3 года вперед (скорее негатив) > Выиграют поставщики труб (ТМК, Северсталь) и металла для этих труб (ММК, Северсталь). Маржа контрактов вряд ли будет высокой, но все же внутренний рынок выгоднее экспорта и это +объемы. Рынок уже начал то отыгрывать > Возможно подписание новой нефтяной трубы в Китай. Это выигрыш для Роснефти в будущем и потенциально урон для котировок Транснефти - если компания резко нарастит инвестиции, дивиденды могут быть снижены раза в два • Координация по Ирану. Россия и Китай - два военных союзника Ирана, и по итогам встреч лидеров могут быть предложены какие-то дипломатические варианты > Фактически, Ормуз - козырь в руках оси Китай-Россия-Иран. Я считаю, что тройка может предложить США какие-то скоординированные варианты в последнюю неделю мая > Если это подтвердится, это может иметь важные последствия для цен на нефть и золото, наблюдаю за этой темой (тактически важно для GMKN, PLZL, ROSN, LKOH, TATN, NVTK, GAZP) > Пока формально нефтегаз в нисходящем тренде, а золото пытается уже выбраться в восходящий. Но если цены на нефть снова пойдут вверх выше $110, ситуация запутается