⚠️ У вас могут быть хорошие акции, облигации и криптовалюта. Но это ещё не значит, что ...
⚠️ У вас могут быть хорошие акции, облигации и криптовалюта. Но это ещё не значит, что у вас хороший портфель. Представьте ситуацию: человек несколько лет инвестирует. У него есть акции крупных компаний, облигации, немного золота, биткоин и другие криптовалюты. И каждую свою покупку он может объяснить: • акции — потому что компания перспективная, • облигации — потому что хорошие купоны, • биткоин — потому что верит в его долгосрочный рост. Вроде бы всё логично. Но ответьте всего один вопрос: а как все эти инвестиции работают вместе? И здесь могут начатьтся сложности, потому что можно знаеть, что покупать, но не всегда понимать: 🔹 Какую долю капитала занимает каждый актив? 🔹 Что произойдёт с портфелем, если рынок акций упадёт на 30%? 🔹 Хватит ли свободных денег, чтобы воспользоваться падением рынка? 🔹 Не сосредоточена ли слишком большая часть капитала в одном секторе или валюте? 🔹 По каким правилам будем покупать, продавать или пересматривать портфель? Давайте покажем на простом примере. Допустим, на инвест-портфеле на 1 млн рублей: 📈 600 000 ₽ — акции 🪙 300 000 ₽ — криптовалюта 💰 100 000 ₽ — облигации Казалось бы, диверсификация есть. Деньги распределены между тремя разными классами активов. А теперь представим, что на рынке начинается серьёзное падение. Акции теряют 30%, криптовалюта — 50%, а стоимость облигаций остаётся прежней. Что получаем? Акции: −180 000 ₽ Криптовалюта: −150 000 ₽ Итого портфель потерял 330 000 ₽, или 33% капитала. Это условный сценарий, не прогноз. Но он хорошо показывает одну важную вещь. Можно купить десять перспективных активов и получить портфель, в котором почти всё одновременно падает при одном и том же рыночном событии. И вот здесь мы подходим к главному. ❗️Инвестиционная стратегия=система создания капитала. Это когда у нас заранее определены: • финансовая цель и срок инвестирования; • распределение капитала между инструментами; • допустимый уровень риска; • инвестиционный резерв или запас, на который мы сможем докупить просевшие активы; • правила покупки, продажи и пересмотра портфеля. Например, если рынок падает, инвестор, у котрого есть система не обязан угадывать, где будет дно. Он заранее понимает, какую часть резерва может использовать, какие активы рассматривает для докупки. Или если криптовалюта сильно выросла, он оценивает, не стала ли её доля слишком большой относительно всего портфеля, не пора ли часть криптовалюты переложить в облигации? 📝А теперь предлагаю небольшую практику. Откройте свой инвестиционный портфель и попробуйте ответить на три вопроса: 1. Сколько процентов вашего капитала приходится на акции, облигации, криптовалюту и другие инструменты? 2. Насколько может сократиться весь портфель, если одновременно упадут акции и криптовалюта? 3. Есть ли у вас инвестиционный резерв и чёткие правила, когда его использовать? Если на эти вопросы сложно ответить, возможно, сейчас вам нужны не новые инвестиционные идеи, а система управления тем, что уже куплено. Система не защищает от всех убытков. Но помогает не принимать каждое финансовое решение на эмоциях. Именно поэтому мы считаем, что важный этап развития инвестора — не бесконечно искать новые идеи, а научиться управлять всем капиталом как единым целым. Мы в ALTECO много внимания уделяем именно такому подходу: сначала стратегия, затем выбор инструментов. В сканер хотим реализовать такую функцию, чтобы было видно сразу в режиме одного экрана, что происходит с портфелем.