Что делать, если лучшая позиция в портфеле стала его главным риском?
Что делать, если лучшая позиция в портфеле стала его главным риском? Допустим, актив занимал 20% портфеля. После сильного роста — уже 35%. На первый взгляд всё отлично: прибыль растёт, инвестиционная идея работает. Но вместе с доходностью незаметно изменилась и структура риска. Именно в такой момент возникает один из самых сложных вопросов для инвестора: стоит ли продавать то, что продолжает расти? Профессиональное управление капиталом - это способность контролировать риски, это процесс, при котором портфелем управляет стратегия, а не рынок. В экспертной статье Александр Янковский, директор департамента управления инвестициями АО «СОЛИД Менеджмент» разобрал: — когда ребалансировка действительно оправдана; — чем грозит позиция "наблюдателя"; — как изменения состава индексов создают потоки покупок и продаж; — почему слишком частая ребалансировка тоже может снижать результат. Подробный разбор в PDF-файле и на нашем сайте Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией