Тепловая карта рынка за месяц - красота :) — 17 июля 2026 г. в 06:06:16.252
Тепловая карта рынка за месяц - красота :) Кольнули 2000 на утренних торгах, затем отскочили на шортокрыле. Крупной покупки по прежнему нет, никому не нужен наш помоекс:) Все боятся мрачных перспектив, которые могут ждать экономику. И в этот раз не зря, опасаться действительно есть чего. Еще раз повторю, если на вариант с ЛБС власти не пойдут, последствия будут тяжёлыми. Еще в прошлом году я отмечал, что если не получится у наших воспользоваться моментом в начале этого года и продавить на свои условия - то экономика и бизнес в этом году в полной мере начнут чувствовать последствия СВО. Отмечал я и негативный сценарий для рынка, который фактически реализовался, даже в более негативном варианте, чем я полагал. Что дальше? С одной стороны падать сильно ниже рынку тоже не логично, большинство физиков плечевиков уже высадило вперед ногами, кто хотел выйти из фондов, по большей части вышел. Но пытаться предсказать дно в текущих реалиях невозможно, да это и не нужно. Если вы спекулянт, сейчас неплохое время для заработка. Если вы инвестор, есть хорошие цены по многим бумагам, но покупать можно только на небольшие обьемы лесенкой, допуская возможного снижения вплоть до 1500. Портфель должен быть максимально сбалансированным, грядут тяжёлые времена. Как вы знаете, у меня основная доля остаются валютные позиции через ЗО, частично флоатеры, а сейчас постепенно и очень аккуратно начал подбирать акции. Плюсом улучшаю результат за счет спекуляций, последнее время только от шорта, о чем я не раз писал. Нужно принять тот факт (если ЛБС не будет), что производство дронов у Украины будет только увеличиваться. Сейчас выделен новый большой пакет помощи, производство будет частично идти и в ЕС, количество атак будет возврастать и противопоставить этому нечего. Может появиться и баллистика со всеми вытекающими. С учетом того, что даже старые 🦩 спокойно обходило наши ПВО, то... В продолжении темы вчерашнего видео про бензин, в текущем негативном сценарии, улучшения можно не ждать. Оно будет лишь в моменте до выборов, за счет снижения потребления и временного перекрытия за счет импорта. Но Индия отказалась увеличить импорт бензина, какие-то обьемы поступают из Белоруссии и Китая. Этих объёмов не хватит чтобы перекрыть 40% выбывших НПЗ. Но этого пока хватит, чтоб временно чуть стабилизировать ситуацию в Питере и Москве, в остальных регионах проблемы по большей части останутся. Факт остается в том, что переработка сейчас на уровне 2005 года, количество ударов к осени может возрасти, последующие обьемы покупок со стороны импорта также могут сократиться, об этом поговорим потом отдельно. Более того сейчас фактически для РФ закрыто чёрное и Азовское море для перевозки грузов. Я не нагнетаю, я отмечаю всегда лишь конкретные факты и цифры и вероятные прогнозные линии при том или ином исходе, обычно это всегда сбывается. Возвращаясь к рынку. Рынок это отражение экономики и в первую очередь отражение ожидания людей/крупных игроков касательно возможного развития ситуации. Несмотря на фундаментально адекватные цены, нет массовой крупной покупки, чего никогда не случалось в истории рынка. Всегда на таком обвале была попытка откупа и нормальные отскоки. Пока же основные отскоки за счет шортокрыла. Вот настолько сейчас подорвана вера людей и капитала действиями властей. И я сейчас не о Набиуллиной, у которой нет хорошего решения. Она лишь заложник ситуации. Единственное, что может сделать ЦБ, это закрыть шорты или остановить торги на рынке. Поводов для стоп торгов нет, закрытие шортов в акциях может помочь, но в корне бы ситуацию не поменяло. Основной каскадный эффект падения дают продажи акций тех, у кого они есть в наличии + маржин коллы. Шорт через фьючи также не закрыть. Конечно к движению в бумагах присоединяются и шортисты, так что частично это бы немного сгладило ситуацию, но в корне суть дела не поменяло. Минфин со спасением рынка не выйдет (в 2022 году обьявляли, но не пришлось выходить), так как в бюджете растет дыра размером с чёрную, тут