Добрый вечер.
Добрый вечер. Рынок сегодня существенно снижался после выходных, в моменте снижение достигало почти 3%, а если смотреть с пятницы (в выходные тоже снижались), то около 4,5% снижение было. К вечеру немного отскочили на фоне новостей о том, что Украина разработала некоторый план по мирному треку. 1️⃣ Путин назвал экзотическими и неприемлемыми для РФ предложения Киева Те новости, что вышли вечером (на чем рынок и отскочил) это чисто локальная история, и по сути больше ориентирована на новостных трейдеров. В остальном же логика не менялась, о чем на прошлой неделе говорил что Лавров, что Песков, что Медведев, да и Путин подтвердил все тоже самое. 🤷♂️ 2️⃣ Логистический центр OZON в Краснодаре подвергся атаке БПЛА - компания Вторая важная новость - начало атак по складам Озона. Уже сообщалось о повреждении 5 складов, а по сроку то совсем немного прошло, в субботу начали. 😔 Бумаги Озона сегодня пикировали вниз, даже дискретный аукцион был. Вместе с Озоном летит и АФК, а еще досталось Сегеже. 3️⃣ Аукционы ОФЗ могут быть возобновлены в сентябре, но решений нет, Минфин ориентируется на рынок - Силуанов А рынок торгуется на 16% по дальнему концу. Собственно где Минфин изначально и отказался от проведения аукционов. Было окошко небольшое в августе, когда доходности снижались, но сейчас опять на максимумах стоим. 4️⃣ Объекты критической инфраструктуры, владельцы которых не обеспечили их безопасность, могут передаваться во временное управление - указ Достаточно важная новость, которую можно трактовать практически однозначно, и скорее всего в основном речь про НПЗ. Государство будет забирать на себя НПЗ, чтобы провести ремонты (так как по ним постоянно летит, а денег у бизнеса больше не становится для постоянных ремонтов, всему есть предел). Топливом страну снабжать все равно нужно, но это значит, что будут введены еще расходные операции в бюджете, а из новости выше, мы понимаем, что Минфин занять пока по плану даже не может. И долговой рынок это прекрасно понимает, поэтому и не может даже "голову поднять". 5️⃣ Выручка "ФосАгро" выросла на 8% - до 149,9 млрд рублей. Валовая прибыль при этом снизилась на 18%, до 45,7 млрд рублей, из-за увеличения себестоимости (+29% год к году). Скорректированная EBITDA ФосАгро во II кв. упала на 26%. Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась до 24,5% против 36% годом ранее. Операционная прибыль "ФосАгро" за отчетный период упала на 40% - до 21,7 млрд рублей, прибыль до налогообложения - на 33%, до 24,9 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль составила 13,1 млрд рублей, сократившись на 48% год к году. Свободный денежный поток (FCF) упал более чем вдвое - до 10,5 млрд рублей против 21,7 млрд рублей годом ранее. Тут даже прокомментировать что-то сложно. Компания столкнулась с проблемой себестоимости. Сера стала стоить дорого. 6️⃣ Банки РФ в июле увеличили прибыль на 18% м/м, до 443 млрд руб. - ЦБ Вот чисто с логики Минфина, бюджет дефицитный. Выпустили указ о ремонте инфраструктуры, надо где-то искать средства. Долговой рынок или закрыт, или нужно просто закрывать глаза на стоимость долга (16-17-18%?). А тут есть в целом секторе приличная прибыль, понятно, что сильно много изъять не смогут, но для Минфина это более чем логично ведь. А рассмотрение такого налога (windfall tax на банки) будет как раз осенью. 🤞 Не дай бог введут, рынок очень эмоционально такое может отработать. 😔 #Александр_проп | @trader_nt