📊 Кратко по текущей ситуации — 27 июня 2026 г. в 09:00:06.710
📊 Кратко по текущей ситуации 1) Ситуация с бензином настораживает. Вызван ли дефицит паникой и желанием людей сделать запасы в канистры - узнаем буквально через неделю. Если дефицит будет расти, то это проинфляционный фактор, поэтому вполне логично, что льют облигации и акции. Потенциал снижения ставки становится ниже и до конца СВО ставку ниже 10% мы вряд ли увидим. 2) На рынке акций, видимо, продолжаются продажи разблокированных активов нерезидентов. Скорее всего, отзыв лицензии Алор+ с этим как-то связан (учитывая отскок рынка на этой новости😁). Позитивных факторов для рынка акций больше не стало, цены на нефть сдулись, а рубль остается крепким, что для экспортеров плохо. 3) Фундментал в пользу ослабления рубля сохраняется, но ставка RUSFAR CNY остается ниже 1%, т.е. дефицита юаней пока не наблюдается. 4) Что касается геополитики, то вероятность какого-то обострения высокая, но что именно будет и когда - сложно сказать. Не раз писал, что рынок льют по сценарию похожему на конец 2021 года. Кто-то переживает за ядерку, но пока рановато, еще есть куда обострять конфликт и без нее. В любом случае, для инвестиций под этот сценарий инструментов не так много, только "тревожный чемоданчик" с небольшим запасом продуктов, аптечкой и водой в количестве, которое вы способны унести. Остальные варианты хеджирования дорогие или неудобные, так что проще не париться и реагировать адекватно ситуации😁 Что интересного на рынке? ✅ Моя основная позиция 69% публичного портфеля - валюта и квазивалютные облигации. Остальные 31% включают 5 бумаг: Россети, ИнтерРАО, Сургутнефтегаз пр, Эн+ и немного LQDT (3%). Продавать валютные бонды и увеличивать долю акций РФ в портфеле пока не планирую, но неплохие варианты для покупок на нашем рынке начинают появляться. Если бы хотел что-то еще докупить сейчас, то рассмотрел бы что-то из этого: Северсталь ММК Роснефть Т-Банк ИВА Всем хороших выходных ❤️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией