🏦 Т-Технологии (T) | Теперь выглядит дешево и перспективно — 11 августа 2026 г. в 12:00:03.917
🏦 Т-Технологии (T) | Теперь выглядит дешево и перспективно ◽️ Капитализация: 759 млрд ₽ / 282,9₽ за акцию ◽️ Чистая прибыль ТТМ: 191 млрд ₽ ▫️ скор. ЧП ТТМ: 180 млрд ₽ ▫️ fwd P/E 2025: 3,9 ▫️ P/B: 0,9 ▫️ fwd дивиденд 2026: 7,8% ✅ Недавно публиковал подборку интересных компаний с потенциалами роста и там одним из фаворитов были Т-Технологии. Отчеты у компании продолжают выходить хорошими, но для инвесторов важнее, что на фоне общей коррекции цена акций стала ниже. 👆 На первый взгляд, в 1п2026 чистая прибыль снизилась на 7% г/г, но если произвести корректировки на операции с фин. инструментами и курсовые разницы, то прибыль выросла на внушительные 57% г/г. ✅ В базовом сценарии компания сможет заработать около 190 млрд р скор. чистой прибыли за 2026й год (fwd p/e = 3,9). Конечно, это дороже Сбера, но дивиденды здесь тоже исправно платятся и расти бизнесу еще есть куда. ✅ По итогам 2кв2026 будет направлено 4,7р на акцию в виде дивидендов (ожидаемо больше 30% от чистой прибыли за квартал). ✅ Т-Технологии выкупили около 25 млн акций с начала 2026 года в рамках программы buyback. Компания продолжит buyback акций с рынка общим объемом до 5% капитала, который во многом пойдут на программы долгосрочной мотивации. Выводы: Как и во всех последних отчетах здесь даже придраться не к чему. Практически все статьи доходов растут и рисков стало явно меньше, а оценка стала более привлекательной. На мой взгляд, от текущих значений есть потенциал роста около 50% в среднесрочной перспективе. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #TТехнологии #T #TБанк