7 тревожных сигналов, которые бизнес видит раньше банкротства
7 тревожных сигналов, которые бизнес видит раньше банкротства Экспресс-диагностика для собственника и руководителя компании. Бизнес редко становится неплатёжеспособным за один день. Чаще финансовая отчётность и движение денег предупреждают о проблеме за несколько месяцев. Проверьте семь показателей. 1. Кассовый разрыв уже заложен в будущем. Постройте платёжный календарь на 13 недель. Если хотя бы на одной неделе прогнозный остаток денег становится отрицательным, а гарантированного источника покрытия нет — вы уже видите будущий кризис ликвидности. 2. Компания показывает прибыль, но не генерирует деньги. Сравните операционный денежный поток с прибылью за три месяца. Если денежный поток отрицателен два месяца подряд при положительной прибыли, выясните, где застряли деньги. 3. Дебиторская задолженность растёт опаснее, чем выручка. Рассчитайте DSO — средний срок получения оплаты от покупателей. Увеличение на 20 и более дней за квартал или доля дебиторки с просрочкой свыше 60 дней более 25% — повод для углублённого анализа. 4. Денежного потока не хватает на обслуживание долгов. Рассчитайте DSCR — отношение доступного для обслуживания долга денежного потока к предстоящим платежам по кредитам и займам. Значение ниже 1,0 означает прогнозный дефицит, 1,0–1,2 — недостаточный запас прочности. 5. Выручка растёт, но экономика бизнеса ухудшается. Проверьте валовую маржу по продуктам и проектам. Снижение на 5 процентных пунктов за полгода может сигнализировать о том, что рост оборота маскирует падение рентабельности. 6. Просрочки превращаются в цепную реакцию. Составьте реестр просроченных обязательств по срокам. Особое внимание уделите налогам, зарплате, требованиям кредиторов, исполнительным производствам и ограничениям банковских операций. 7. Оплата одному кредитору делает невозможными расчёты с другими. Это уже не просто финансовый индикатор. Подобная ситуация может свидетельствовать о возникновении обстоятельств, предусмотренных статьёй 9 Закона о банкротстве, и требует немедленной юридической оценки. Важно: приведённые числовые пороги — ориентиры управленческого анализа, а не законодательно установленные признаки банкротства. Алексей Ульянин Арбитражный управляющий, предприниматель. УЛЬЯНИН | Экспертиза и Банкротство https://max.ru/id631302292685_biz