Готов увидеть на своем счете минус 330 тысяч?
Готов увидеть на своем счете минус 330 тысяч? Именно такой вопрос я задавал каждому участнику курса «В инвестиции за ручку» на первом эфире. Уже две недели прошло и два эфира. Полная явка на эфирах, что меня как преподавателя очень радует. На первых неделях мы выбираем структуру будущего портфеля. Сколько будет акций, облигаций, золота. В этом вопрос есть нюанс. В анкете на стресс-тест легко ответить: «Да, временное снижение на 20–30% меня устроит». Но когда речь идёт о своих деньгах, ощущения могут оказаться другими. Поэтому в этот поток я добавил бэктестинг — проверку портфеля на исторических данных. Сделал для учеников калькулятор с историей за 20 лет. Можно задать доли активов и посмотреть: что происходило бы с таким портфелем, если бы мы собрали его много лет назад? Как он прошёл бы кризис 2008 года? Что происходило бы с ним в ковид и в 2022-м? Насколько глубоко он падал и как потом менялась его стоимость? На эфире мы сравнили несколько вариантов. В одном из расчётов более консервативный портфель показал максимальное снижение от достигнутого пика около 18%. Умеренный — около 33%. Более агрессивный — около 42%. И тут же мы перевели проценты в рубли - это очень важно. Если портфель дорос до миллиона, просадка на 33% — это увидеть на счёте примерно 670 тысяч. Ещё недавно был миллион. Теперь на 330 тысяч меньше. Как вам такая картинка? А если портфель уже пять миллионов? - спрашивал я участниц. И еще один - можно оставаться в плюсе относительно вложенных денег, но всё равно болезненно переживать снижение. Вложил миллион. Портфель вырос до полутора. Потом снизился до 1,1 млн. Формально ты заработал 100 тысяч. А в голове: «У меня исчезли 400 тысяч». В калькуляторе мы смотрим на обе величины: снижение относительно вложенной суммы и относительно максимума портфеля. Что это даёт инвестору? Возможность выбирать структуру портфеля с более конкретным представлением о риске. Видеть, как разные активы влияли на общий результат. И заранее задуматься: смогу ли я придерживаться своего плана при таком снижении? Конечно, бэктест не предсказывает будущее. Следующий кризис может пройти иначе, а реальные результаты зависят ещё и от расходов, налогов и конкретных инструментов. Но мне нравится, что уже на первых неделях курса у нас появляется предметный разговор. Сколько я хочу заработать — понятно. А какие колебания своих денег я готов выдержать по дороге? Именно этот вопрос мы теперь разбираем с калькулятором в руках.