#мнение Александр Орлов: Лакмусовая бумажка полумира, или Как Трамп ищет спасения в рос...
#мнение Александр Орлов: Лакмусовая бумажка полумира, или Как Трамп ищет спасения в российскоь дизеле‼️ ✅Дизельную сделку обсуждать можно исходя из того, что мы знаем, — фактов на бумаге. Это подписанное соглашение по санкциям, которое до апреля следующего года дает возможность покупать российский дизель. Правда, покупать как бы у России, а не у нефтяных компаний, потому что нефтяные компании остаются в SDN-листе, и напрямую у Роснефти они покупать не имеют права — ни американцы, ни кто-либо другой. 🤷♂️Комментарии Трампа на претензию даже его республиканцев — было открытое письмо противников сделки: как не стыдно, ай-яй-яй, зачем же вы так делаете? Его ответ подразумевает, что это не для американского рынка. Фраза была, что мы пытаемся мировой рынок улучшить, и за счет этого снизятся цены и на нашем внутреннем, что будет вот этот netback parity. ⛔️Он про это уже не говорил, конечно, он не знает таких слов, но смысл такой: если ты насыщаешь азиатский и европейский рынок российским дизелем, то у тебя дестимулируется за счет транспортного плеча американский экспорт из США туда, и этот лишний экспорт остается внутри страны. ❌Вот эти дикие ценники на дизель, которые пугают фермеров и всех-всех-всех в США, и транспортные компании, должны снизиться. Вот его экономическая логика, но она относительно нормальная. Правда, понятно, что объемы копеечные. ⛽️Копеечные вот по первой части: эти 500 тысяч действительно ни о чем. Но объем трейда в сутки почти 5 миллионов баррелей — это объем глобального дизельного трейда. Потери, связанные с Ближним Востоком и с тем, что Россия вводила запрет на экспорт, ну плюс потери экспорта из-за ударов по НПЗ, — это в общем 1,7–1,8 миллиона. И то, что сейчас возвращается, конечно, выглядит как очень-очень мало. 🛢Но если в перспективе это будет 3 миллиона, то чуть-чуть добавит. Bloomberg считали, что 500 тысяч, это, по-моему, в районе 5 долларов уберет из стоимости дизеля. Максимум, если все эти 3 миллиона вкинуты, это где-то в районе 30. При том что сейчас премия, грубо говоря, экстра-премия, она 100 долларов за баррель в дизеле. 💰Это связано и с высокой ценой нефти из-за войны на Ближнем Востоке, и с проблемами в НПЗ, начиная от самих американцев, заканчивая Россией и поставками российского дизеля. Но даже если убрать эту премию, все равно получается, по идее, даже больше, чем стоит баррель нефти. ✊Ну, это более-менее нормально: крэк-спред меньше получается. И здесь важно, за счет кого этот лишний прирост в стоимости дизеля для американских потребителей. То есть понятно, что Трамп пытается заменить понятие: и то, что дизель такой дорогой не потому, что он бомбит Иран, а потому, что Россия не поставляет и прочее. Нам это только на пользу, естественно. Умеренное спасибо. ⁉️Еще остаются большие вопросы, как это будет технически реализовываться. Но с точки зрения Азии тут все понятно. Все те, кто боялись купить российский дизель из-за вторичных санкций, сейчас бегут это покупать. Я думаю, там даже, может быть, и корейцы присоединятся, которые вроде наиболее были осторожные. Китай и Индия, часть компаний с американскими операциями, которые не хотели связываться со вторичкой, тоже купят. 🇪🇺Будут ли покупать европейцы, которым больше всех и надо, как раз тем, у кого больше всех проблем? Наверное, они, как обычно, зажав нос, плюясь и матерясь на всех остальных, будут покупать как будто бы американский дизель. И это будет как своп. Так же, как в России периодически продавал туркменский газ в Европу, де-факто это был наш газ, просто мы его своповали, туркменский себе оставляли. 💸То же самое эти будут говорить, что это танкер, который плавает в Северном море и приплыл, это танкер американского дизеля, потому что он уже несколько раз поменял руки и его купили. Понятно, что это лишний заработок американским трейдерам. И то, что сегодня Новак говорил про то, что мы сейчас согласовываем схему, как это сделать. ➡️ (продолжение следует)