Генгмен стайл: корейский рынок от паники до FOMO
Генгмен стайл: корейский рынок от паники до FOMO Buy high - sell low 🇰🇷Южнокорейский рынок резко отскочил после распродажи: акции производителей ИИ-чипов взлетели на фоне сильной отчётности SK Hynix. Но за ралли стоит не только фундаментальная история, но и резкое изменение позиционирования инвесторов. 📈 SK Hynix (+11%) отчиталась лучше ожиданий: Выручка — 104 трлн вон против ожидаемых 98 трлн. Операционная прибыль — 83,3 трлн против прогноза 76 трлн. Компания планирует направить до $75 млрд на выплаты акционерам. ▪️Контракты с 14 крупными клиентами обеспечивают более 50% мощностей на 2027–2028 годы. Ожидается, что спрос на память будет превышать предложение вплоть до 2030 года. ▪️Samsung также резко выросла, вернувшись выше 200-дневной скользящей средней. 🔻При этом хедж-фонды активно сокращали позиции в Южной Корее и на Тайване. Доля Кореи в портфелях опустилась до низких уровней, а акции торговались по исторически низким форвардным мультипликаторам: даже без крупнейших производителей памяти KOSPI оценивался всего в 8,4 годовой прибыли. 📈Теперь инвесторы, которые во время распродажи продавали акции и покупали защиту от падения, вынуждены догонять рынок на отскоке. Верным курсом ТГ | MAX