🎱РУБЛЁВКА ПРОГНОЗ: 2-8 ноября - рубль крепче, нефть качается, Конгресс США готовит нов...
🎱РУБЛЁВКА ПРОГНОЗ: 2-8 ноября - рубль крепче, нефть качается, Конгресс США готовит новый удар по экспорту Неделя начинается на контрасте: рубль неожиданно укрепился до уровней начала осени, а нефть в последний день октября резко подскочила на геополитике - рынку предстоит понять, какой из этих трендов окажется устойчивым. Ключевые события недели 📅 2 ноября закрывается реестр Акрона под дивиденды 146 руб./акцию - последний крупный корпоративный дивидендный сюжет перед паузой до конца ноября. На фоне этого в Конгрессе США лежит законопроект о полном запрете импорта российских энергоносителей без возможности выдачи новых лицензий - тема будет в фокусе всю неделю, учитывая, что действующая лицензия на дизель действует лишь до апреля 2027 года. Дополнительно сохраняется напряжение вокруг обхода санкций - суд в Дубае заморозил почти 704 млн долларов нефтяной выручки, проходившей через трейдеров из ОАЭ. Рынки: что держать в голове 🧠 Рубль заметно укрепился за октябрь: с 83,56 руб. за доллар 1 октября курс снизился до 80,68 руб. к 30 октября. ЦБ на заседании 23 октября второй раз подряд сохранил ставку на уровне 14%, но заметно ухудшил прогноз по инфляции и сдвинул ориентир средней ставки на 2027 год вверх. На мой взгляд, именно этот пересмотр прогноза важнее самого решения - регулятор признал, что инфляция сидит глубже, чем казалось летом. Нефть пережила бурную неделю: Brent колебался в диапазоне 110-115 долларов, а днём 30 октября на фоне обострения на Ближнем Востоке подскочил впервые с 30 апреля выше 118 долларов за баррель. По итогам октября Brent подорожал примерно на 11%, WTI - на 14%. Индекс МосБиржи после ралли к 2490-2500 пунктов в конце октября немного охладился, теряя около 1,4% в четверг. Рекомендации по бумагам 📈📉 Стоит присмотреться к Акрону - отсечка прошла, но сильные экспортные позиции компании сохраняют интерес на фоне волатильной нефти. Татнефть и Газпром нефть на мой взгляд остаются устойчивым выбором: даже с учётом коррекций Brent держится заметно выше уровней лета, и рублёвая выручка экспортёров пока в плюсе от сочетания крепкого рубля и дорогой нефти. Избегать, на мой взгляд, стоит нефтетрейдеров и компаний с серой логистикой через ОАЭ и подобные юрисдикции - заморозка средств в Дубае показывает, что риск блокировки активов больше не теоретический. Также я бы осторожнее отнёсся к длинным ОФЗ - пересмотр инфляционного прогноза ЦБ вверх означает более долгий период высокой ставки, чем рынок закладывал ещё в сентябре. Стратегия на неделю 💡 В начале недели - наблюдение за реакцией нефти на геополитику и новости из Конгресса США; скачок Brent выше 118 долларов может оказаться краткосрочным, и резкие движения здесь требуют осторожности. Во второй половине недели стоит присмотреться к точечным покупкам в экспортёрах, если нефть удержит уровень выше 110. Крепкий рубль при дорогой и волатильной нефти - редкое и хрупкое сочетание, и именно санкционная риторика Конгресса определит, как долго оно продержится. Посмотрим😉 #рублёвка #нефть #санкции #ключеваяставка