⏰ Доброе утро! 11 сентября
⏰ Доброе утро! 11 сентября 🔹 Планы на сегодня — Визит В. Путина в Индию. — Заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. — «Аэрофлот»: операционные результаты за август. — Россия: ВВП за 2-ой квартал 2026 года, инфляция в августе. — США: инфляция. 🔹 Обзор новостей — Рубль уверенно укрепляется третий день подряд на фоне ралли нефтяных цен, вернулся к уровням середины августа. — Цены на нефть подскочили на 7% на фоне дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке. — Котировки меди упали почти на 4% после сообщений о том, что обсуждение импортных пошлин на медь в администрации США поставлено на паузу. — Рынок акций США четвёртый день подряд закрылся в минусе (-0,6%) — рост цен производителей (5,4% г/г) в августе выше прогнозов добавляет аргументы в пользу повышения ставки ФРС на следующей неделе. Ключевые данные по инфляции выйдут сегодня в 15:30 мск. ☕ Мысли с утра Взлёт котировок нефтяных фьючерсов выше $100 застал многих инвесторов врасплох. Институциональные инвесторы в России были недозагружены акциями нефтегазовых компаний — на них приходилось всего 23% от вложений активно управляемых фондов акций против 43% в структуре индекса Мосбиржи. Война на Ближнем Востоке, резкий рост цен на нефть и временные послабления в отношении российских поставок стали первым напоминанием о том, что не стоит недооценивать сектор в текущих условиях. Вес сектора в структуре вложений российских ПИФов акций весной вырос с 23% до 31% — всё ещё меньше, чем в индексе (43%). Корректировка прогнозов в сторону более высоких цен на нефть, а также сильные фактические результаты компаний за 2-ой квартал 2026 года дали старт второму этапу ликвидации «недовеса» в нефтегазе. Это происходит прямо сейчас. Самыми «недовешенными» остаются «Газпром», «Лукойл» и «Роснефть». Именно в них могут быть наиболее выраженные покупки. #МыслиСУтра