🧮Простая математика участия в ПДС — 11 августа 2026 г. в 10:43:49.405
🧮Простая математика участия в ПДС ⚡️Если вы (как и я) планируете или хотя бы подумываете о вступлении в ПДС, но что-то вас останавливает, вот вам еще один повод не ходить туда. Мо исходные данные: ▪️До пенсии >15 лет. ▪️Мне обещают софинансирование в 25% в год от суммы взноса при доходе 150 тыс. /мес. ▪️Если ежегодно в течение 10 лет вкладывать по 144 тыс., я получу от государства 360 тыс. рублей. Но держать бабки в ПДС нужно 15 лет. ‼️Вбиваем данные в калькулятор и получаем, что обещанный бонус 25% в год за пополнение за следующие 15 лет - дают дополнительную прибавку к общей доходности +2,3% годовых (избыточная доходность) При этом: средняя комиссия НПФ составляет: 0,6% от СЧА + 20-25% плата за успех. Т.е. если фонд за год заработает 15%, то на комиссии (ter) уйдет 3,6% [ 0,6% + 20% от 15% ], - при 20% доходности - ter=4,6% - при 10% - ter=2,6%. Что собственно больше, чем обещанная избыточная доходность от софинансирования по ПДС. ‼️ Т.е. математически (в теории) нет никакого смысла использовать ПДС. За всё время комиссий будет уплачено больше, чем получено от государства. === При этом ... ваши бабки замораживаются на 15 лет. При этом ... за это время (15 лет) могут поменять условия ПДС (снова заморозить ваши (но по факту не ваши) деньги) При этом .... вы никак не влияете на доходность (а за последние 10 лет НПФ проигрывает даже банковскому депозиту) Ну наверно что-то еще ..... ‼️Как мне кажется, проще, безопаснее (и выгоднее) управлять деньгами самостоятельно: положить на вклад, купить облигации на ИИС (и полностью обнулить налоги) или даже вложиться в фонд с небольшой комиссией за управление (в пределах 0,5-0,7% в год). === p/s/ Как вариант можно посчитать среднюю избыточную доходность на 15 летнем интервале при коэффициенте софинансирования 50% (при доходе от 80 до 150 тыс) и 100% (при доходе до 80 тыс.₽ / мес.) У меня получилась избыточная доходность 4,25% и 7,3% годовых соответственно. Если за среднее значение взять комиссию НПФ в 3,5% в год, то реальная доп. выгода от софинансирования составит 0,75% и 3,8% годовых. Выглядит получше, но я бы не стал питать надежды что этот коэффициент возврата останется с вами на весь 15 летний срок действия программы. Т.к. из-за инфляции скорее всего доход в номинале со временем растет и человек перейдет в другую категорию. т.е. коэффициент рано или поздно снизится. Тем более государство годами не любит пересматривать лимиты на выплаты (посмотрите сколько лет не изменяли страховку АСВ в 1,4 млн ₽), поэтому думаю что эти пороговые значения дохода (36 / 80 / 150 тыс/мес) с нами надолго. 📌 Резюмируя (мое мнение): Стоит ли инвестировать в ПДС на 15 лет с коэффициентом : ▪️25% - однозначно нет ▪️50% - подумать, скорее нет, чем да. Не хочется морозить деньги на 15 лет ради +0,7% годовых избыточной доходности ▪️100% - подумать, скорее да, чем нет. Используете ПДС? Telegram |📲 MAX