Ситуация на рынке в 2026г показала, что «защитных» секторов больше не существует❗️ — 22 июля 2026 г. в 17:00:06.150
Ситуация на рынке в 2026г показала, что «защитных» секторов больше не существует❗️ В классических учебниках по инвестициям пишут: купи акции потребительского сектора, телекомов и энергетиков — и спи спокойно. Ведь продукты, связь и электричество люди покупают всегда. Много лет я следовал этому совету и поэтому в моём 💼портфеле есть немало так называемых "защитных" бумаг (скрин☝️ состава портфеля из сервиса учёта инвестиций прилагаю). ❌Но последний год показал, что это правило не работает: все отрасли ушли в минус без исключения❗️ Давайте разберем, кто пострадал больше всех и что реально спасает капитал сегодня. "Защитные сектора" - где они❓ Вот данные по динамики отраслевых индексов нашего рынка за последний год: 1️⃣Кто потерял больше всех • Строительство (–42,91%). Ипотека под 19%+ убила спрос напрочь. Люди просто перестали покупать квартиры. • Металлы и добыча (–34,47%). Заводы стоят, стройка мертва — металл некому продавать. • Потребительский сектор (–30,83%). Сектор, который должен быть защитным, упал на 30%. 2️⃣Средние потери • IT (–28,17%). Бизнес в кризис режет расходы на софт и цифровизацию. • Химия (–24,81%). Завязана на стройку и автопром. Спрос на лаки, краски и удобрения упал. • Нефть и газ (–23,9%). Санкции, атаки на НПЗ, проблемы с логистикой — итог минус четверть. • Транспорт (–23,03%). Нечего возить, если заводы не производят. 3️⃣Кто пострадал меньше всех (относительная защита) Здесь нет ни одного выросшего сектора. Есть только те, кто упал не так сильно: • Финансы (–21,05%). Кредиты никто не берет, старые долги перестают платить. • Энергетика (–11,69%). Единственный островок относительной стабильности. За свет и тепло мы платим даже в кризис, а тарифы растут. Но даже этот сектор в минусе😐 🧐Итоги: крах старых правил 🔻 7 из 9 отраслей просели больше чем на 20%. Это обвал всей системы. 🔻Разница между лучшими и худшими колоссальная: строители (–43%) упали почти в 4 раза сильнее энергетиков (–11%). 🔻Диверсификация по отраслям больше не работает. Потребительский сектор оказался почти таким же токсичным, как металлургия. Что реально оказалось "защитой"❓ Ясно одно: абсолютно безопасных отраслей больше нет❗️Так же классическая диверсификация (т.е. раскидать деньги по всем отраслям) тоже не работает❌ Но всё же есть инструменты, которые не только смогли принести прибыль за последний год, но и обогнать официальную инфляцию - это: ✅ Корпоративные облигации — принесли от 20,6% до 34,5% годовых. ✅ Фонды ликвидности — ~20% годовых, следуют за ставкой. ✅ Обычные депозиты — ~16% Поэтому необходимо иметь в своих портфеля не только одни акции, но и данные инструменты❗️ 📌Заключение Сейчас реальная защита — это диверсификация по типам инструментов, а не по отраслям. Депозиты, облигации и фонды ликвидности — вот что работает в этот кризис❗️ Пока ключевая ставка высока, а СВО не закончилась, эта стратегия выглядит верной. Поэтому сейчас я большую часть свободных средств завожу именно в эти "реально защитные" инструменты. Но что вы думаете по всей этой ситуации❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇 ⚠️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля ТГ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК | ДЗЕН |