Чек-лист: стресс-тест портфеля на фоне разрыва цепочек поставок
Чек-лист: стресс-тест портфеля на фоне разрыва цепочек поставок Волатильность поставок — ключевой риск 2026 года. Чтобы оценить устойчивость активов, задайте три вопроса: 1. Какова доля импортных компонентов в себестоимости продукта? 2. Есть ли у компании сформированные резервы запчастей на срок более 6 месяцев? 3. Каков уровень операционного левериджа? Резюме для инвестора: компании, не диверсифицировавшие поставщиков в 2024 году, сейчас наиболее уязвимы к ценовым шокам. Сокращайте позиции в таких эмитентах при первых признаках снижения операционной маржи.
1 329 просмотров