Чек-лист устойчивости портфеля к разрывам поставок
Чек-лист устойчивости портфеля к разрывам поставок Волатильность цепочек поставок напрямую влияет на чистую прибыль компаний. Проверьте позиции в портфеле по трем критериям: 1. Уровень зависимости от одного поставщика (выше 30% — риск). 2. Доля запасов на складах (рост запасов при падении продаж — сигнал неликвида). 3. Валютная структура долговой нагрузки. Резюме для инвестора: если компания не раскрывает структуру поставок, закладывайте дисконт в 15% к оценке справедливой стоимости акции.
220 просмотров