🌎 Фьючерсы на американские индексы в понедельник снижаются на фоне роста нефти и усиле...
🌎 Фьючерсы на американские индексы в понедельник снижаются на фоне роста нефти и усиления ожиданий повышения ставки ФРС в сентябре. Нефть дорожает после новой атаки США на иранские пусковые установки у Ормузского пролива, а жесткие комментарии Кевина Уорша дополнительно давят на риск. При этом за август Dow прибавляет 2,05%, S&P 500 - 2,96%, Nasdaq - 4,05%. Главным ориентиром для ставок теперь станет пятничный отчет по рынку труда. 📉 Американские индексы завершили пятницу снижением после выступления Уорша и коррекции производителей чипов. S&P 500 потерял 0,2%, Nasdaq - 0,7%, Dow почти не изменился, Nvidia снизилась на 4,6%, AMD - на 2,3%, Marvell - на 10,3%. При этом Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta продолжили рост. Такая динамика показывает, что давление высоких ставок пока что сильнее отражается именно на полупроводниках, тогда как крупнейшие технологические компании сохраняют поддержку рынка. 🏦 Глава ФРС Кевин Уорш заявил в Джексон-Хоуле, что базовая инфляция пока не замедляется, подтвердив PCE главным ориентиром для политики. В июле ФРС пятый раз сохранила ставку на 3,50-3,75%, при этом трое членов FOMC выступили за повышение. Уорш вновь подчеркнул, что предпочитает сокращение баланса ФРС повышению ставки как инструмент борьбы с инфляцией. Для рынка это означает сохранение жестких финансовых условий даже без немедленного повышения ставки, что может удерживать доходности облигаций на повышенных уровнях и давить на дорогие акции. 🗾 Японские акции завершили понедельник разнонаправленно на фоне усиления ожиданий повышения ставки ФРС и роста нефти. Nikkei 225 снизился на 0,14% до 66 312 пунктов, тогда как Topix прибавил 0,23% до 4 156. Давление на технологический сектор усилили жесткие комментарии Кевина Уорша, Advantest потерял 4,5%, Murata - 2,8%, Disco - 2,1%. Внутренний фон был лучше - промышленное производство в июле неожиданно выросло, а розничные продажи превысили прогноз. 🇨🇳 Китайские рынки в понедельник торгуются разнонаправленно. Shanghai Composite прибавляет 0,75% до 3 982 пунктов, Shenzhen Component - 0,44% до 14 015, тогда как Hang Seng теряет 0,31% и опускается до 25 505. Слабые PMI усилили ожидания дополнительных стимулов и поддержали материковые акции, тогда как Гонконг остается под давлением роста нефти, геополитических рисков и жестких ожиданий по ФРС. Расхождение вновь показывает более высокую чувствительность гонконгского рынка к глобальным ставкам и внешнему фону. 🏭 Официальный производственный PMI Китая в августе вырос до 49,8 с 49,2 при прогнозе 49,7, приблизившись к зоне роста. Выпуск восстановился до 50,4, новые заказы - до 50,6, экспортные - до 50,1, однако занятость осталась слабой на уровне 48,7. PMI сферы услуг и строительства сохранился на 49,0 против прогноза 49,5, а композитный индекс вырос лишь до 49,5 с 49,3. Улучшение промышленности пока не переросло в широкий подъем экономики - слабый внутренний спрос и недвижимость продолжают давить на услуги, сохраняя аргументы в пользу дополнительного стимулирования. 🇷🇺 Российский фондовый рынок в понедельник утром уверенно растет и приближается к максимуму прошлой недели. Индекс Мосбиржи прибавляет 0,9% и поднимается до 2134 пунктов против пика 2145. Более чем на 1% растут металлургический, нефтегазовый и транспортный сектора, что указывает на возвращение надежд на геополитическую разрядку. Волна отчетностей продолжается: “Роснефть” за 1П26 увеличила выручку на 0,6% г/г до ₽4,29 трлн, но сократила чистую прибыль на 18,4% до ₽200 млрд, ДВМП увеличило выручку на 5% до ₽92,1 млрд при падении чистой прибыли до ₽36 млн с ₽709 млн, а скорректированная прибыль “Аэрофлота” снизилась на 88,4% до ₽0,47 млрд. 🔴 Китайский юань в понедельник утром незначительно укрепляется. Пара CNYRUB прибавляет 0,2% и поднимается до 12,92. Не является инвестиционной рекомендацией.