ROSN (Роснефть): санкции подписаны, но рынок ждет деталей
ROSN (Роснефть): санкции подписаны, но рынок ждет деталей Тикер: ROSN. Санкции, нефть, акции — разбор для инвесторов. Президент США Дональд Трамп подписал закон о новых санкциях против России. Документ дает право вводить пошлины до 100% против покупателей российской нефти и до 500% на импорт из РФ, но не обязывает делать это немедленно. Для Роснефти ключевой риск — ограничения против теневого флота и страховщиков, что может усложнить логистику поставок. Конкретные меры пока не объявлены. Фундаментально картина противоречивая. Выручка за первое полугодие выросла лишь на 0,6% до 4,29 трлн рублей, EBITDA прибавила 23% до 1,3 трлн, но чистая прибыль упала на 18,4% до 200 млрд — единственная крупная нефтяная компания, сократившая прибыль. Долговая нагрузка выросла с 1,5 до 1,8 Net Debt/EBITDA, но остается ниже ковенантного порога. Мультипликатор P/E 14,3 — самый высокий в секторе, тогда как у Татнефти 5,3, у Лукойла отрицательный из-за разовых факторов. Дивидендная доходность ожидается около 6–6,7% против 15% у Татнефти. Аналитики КИТ Финанс дают целевую цену 380 рублей с рекомендацией «держать», отмечая, что Лукойл выглядит предпочтительнее за счет более низких мультипликаторов и чистой денежной позиции. Технически картина смешанная. На часовом графике RSI 52,23 нейтрален, моментум 0,75 покупает, но MACD 0,52 продает. Большинство скользящих средних сигналят вверх, однако EMA200 на 350,19 остается ниже цены. На дневном графике RSI 63,56, моментум 25,95 продает. EMA200 на 367,63 и SMA200 на 386,05 остаются выше цены и давят. Сопротивление 360–362, поддержка 350–351. Идея: шорт от 360–362 с коротким стопом выше 365. Цели: 350, затем 340. Соотношение риск/прибыль ≈ 1:2. Санкционный фон давит на сектор, фундаментально бумага дороже конкурентов при слабом отчете, технически цена уперлась в сопротивление скользящих средних. Если закон окажется мягче ожиданий и Роснефть пробьет 365 с объемом, сценарий отменяется. #разбор #нефть #санкции #акции #гроссмейстер_рынка #роснефть