Вчерашний прогноз по индексу МосБиржи сбывается: лонг от 2250 отрабатывает, индекс выро...
Вчерашний прогноз по индексу МосБиржи сбывается: лонг от 2250 отрабатывает, индекс вырос к 2280, как мы и писали. Рынок отскочил от зоны перепроданности, и это подтверждает, что наш анализ работает. Теперь о главной новости дня для валютного рынка. Банк Японии повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 1,25% — максимального уровня с 1995 года. Решение было ожидаемым, но сопровождалось двумя голосами против из девяти. Рынок расценил это как сигнал, что дальнейшее ужесточение будет медленным. Парадокс: ставку повысили, а иена ослабла более чем на 1,2%, поднявшись к 157,8. ФРС на этой неделе тоже подняла ставку до 3,75–4,00% и дала ястребиный прогноз с ещё одним повышением до конца года. Разрыв в доходностях между США и Японией остаётся широким — доллар привлекательнее для carry trade, и это поддерживает USD/JPY. Carry trade — это стратегия, при которой трейдер занимает в валюте с низкой ставкой (например, в иене) и вкладывает в валюту с высокой ставкой (например, в доллар), зарабатывая на разнице процентов. Чем шире разрыв в ставках, тем привлекательнее такая сделка. Риск в том, что резкое укрепление валюты заимствования (иены) может съесть всю прибыль и привести к убыткам. Сейчас, несмотря на повышение ставки BOJ, разрыв всё ещё велик — поэтому иена остаётся популярной для финансирования carry trade, что давит на неё. Технически на часовом графике моментум 0,730 и RSI 72,552 продают — локальная перекупленность. Но MACD 0,523 покупает, и все скользящие средние сигналят вверх. На дневном графике моментум 1,595 и MACD -0,975 покупают, EMA10 и EMA20 тоже. На недельном стохастик RSI на 11,891 — зона перепроданности, что даёт шанс на отскок, но большинство краткосрочных MA продают. Ключевое сопротивление — 158,0. Близость к 160 усиливает риски вербальных и валютных интервенций со стороны японских властей. Идея: лонг от отката к 156,4–156,5 (район EMA10 часового). Цели: 157,8, затем 158,8. Стоп ниже 155,5 (под EMA100 часового). Соотношение риск/прибыль ≈ 1 : 3. Покупать сейчас по 157,8 рискованно — RSI на часовом перегрет, а интервенционные риски у 158–160 могут резко развернуть пару. Если пара пробьёт 158,0 с объёмом и закрепится — сценарий усилится, но стоп всё равно обязателен.