Как правильно покупать облигации в портфель? — 23 июля 2026 г. в 06:52:01.418
Как правильно покупать облигации в портфель? Стратегию «Колесо» применяют, чтобы деньги приходили регулярно и обеспечивали стабильный пассивный доход. Это важно, если вы уже накопили нужный капитал и живете на купоны. Но если вы не выводите деньги с брокерского счета, а купоны реинвестируете, лучше сосредоточиться на поддержании плановой структуры портфеля (т.е. сколько акций, облигаций, фондов должно быть, чтобы ваш портфель не был убыточным или чересчур агрессивным). Зачем это нужно: если среди купленных вами облигаций есть ВДО или компании, у которых откровенно плохи дела, вы рискуете однажды нарваться на дефолт и не дождаться выплат вообще. Только на прошлой неделе было 20 (!) случаев дефолта. ➡️ Как это выглядит на примере. Если вы — консервативный инвестор с плановой доходностью 16-18% годовых и размером портфеля 500 000 рублей. Плановая структура портфеля может быть такой: • до 40% средние и длинные ОФЗ со сроком погашения от 6 до 14 лет с простой купонной доходностью 14,5-15% • до 20% длинные корпоративные облигации рейтинга от АА и выше с доходностью от 16 до 20% • до 20% валютные облигации рейтинга от АА и выше с доходностью 8-13% в валюте плюс потенциал ослабления рубля на 5-10% в год • до 10% короткие облигации рейтинга от А- до А+ доходностью 18-23% годовых • до 10% фонд ликвидности Итого 90% портфеля будут в облигациях. ➡️ Допустим, вам пришли купоны 20 000 рублей, портфель стал 520 000 рублей. Значит, можно купить еще по одной облигации каждого рейтинга и выровнять структуру. Или купить то, что больше всего просело в цене. ✔️ Что можно сделать: заведите табличку в экселе и пропишите, какая структура у вас сейчас есть и к какой вы хотите прийти. Так будет проще и нагляднее. Например, в Клубе мы ведем специальную таблицу учета сделок по новичковым портфелям именно с этой целью. → Как смотреть рейтинг облигаций и зачем он нужен