🏦Совкомбанк 6 мес 2026 МСФО — 14 августа 2026 г. в 12:20:52.983
🏦Совкомбанк 6 мес 2026 МСФО Положительные тенденции из 1 кв 2026 продолжились и во 2 кв 2026: Чистый процентный доход 124.7 млрд +70% г.г. Чистый комиссионный доход 25.5 млрд +25% г.г. И такая динамика улучшения квартальных показателей уже 4-й квартал идет. Т.е. LTM показатели наконец дают адекватную ситуацию по банку: ЧПД LTM: 228 млрд ЧКД LTM: 54 млрд В то время как операционные расходы выросли только на 4.7% до 80.2 млрд В результате: Чистая прибыль за 2-й кв 2026: 44.3 млрд руб рост в 2.6 раза💪 ЧП LTM: 78 млрд Отношение Доходов к расходам упало с 64% до 46.4% что просто прекрасно💪 Банк подчеркивает что эти результаты достигнуты от регулярной деятельности, а не от разовых доходов Были выплачены дивиденды по итогам 2025-го года: 7.8 млрд рублей В результате Капитал достиг 445 млрд При Капитализации: 225млрд P/B 0.50 P/E 2.88 Если попробовать посчитать форвардные показатели: Чистая прибыль 2026: 90 млрд Капитал: 500 млрд По сути банк сейчас стоит 2.5 форвардных чистых прибыли 2026-го года и 0.45 форвардного капитала Это дешево. На мой взгляд, неоправданно дешево. Бонусом получаем первый публичный актив из группы: В2В-РТС с капитализацией 21.3 млрд. После отчета захотелось еще докупить банк. Скоро звонок с аналитиками. Послушаю еще что скажут на звонке. @tuzov_invest