💊Озон Фармацевтика 6 мес 2026 МСФО — 26 августа 2026 г. в 06:47:11.841
💊Озон Фармацевтика 6 мес 2026 МСФО Озон Фармацевтика - один из лидеров фарм.рынка в России. И безусловный лидер в целевом сегменте дженериков. Сразу хочу сказать, что к OZON маркетплейсу он отношения не имеет. Финансовые результаты г/г за 6 мес 2026 такие: Выручка 14.8 млрд руб. рост 12% EBITDA 5,8 млрд руб. рост 33% Рентабельность по EBITDA 39.19% Чистая прибыль 3.2 млрд руб рост. 89% FCF: 4.5 млрд руб рост в 5.8 раз Чистый долг 5.3 млрд снизили долг на 42% ЧД/EBITDA LTM 0.4х против 0.8х годом ранее Ну что тут сказать…результаты отличные! Эмитент выбрал путь развития через привлечение акционерного капитала и в результате смог существенно снизить долговую нагрузку, одновременно участвуя в строительстве двух новых заводов Озон Медика и Мабскейл. Оба завода планируют коммерческий запуск в 2027-м году. В то время как конкуренты задыхаются под тяжестью долгов. IPO Озон Фармацевтика - это наверное лучшая реклама эффекта IPO для эмитентов. Давайте глубже разберем что принесут Озон Медика и Мабскейл в бизнес эмитента: Противоопухолевая химия «Озон Медика»: - во второй половине 2026 года ожидается лицензирование нового специализированного производства противоопухолевых препаратов - далее запланирован поэтапный перевод существующих регистрационных удостоверений на новую площадку и запуск коммерческого производства - сам онкологический бизнес Компании растет уже сейчас, поставки противоопухолевых препаратов увеличились на 60% г/г, направление формирует около 9% оборота Биотехнологии, «Мабскейл»: - в перспективном портфеле находится более 25 биотехнологических препаратов - уже 9 препаратов проходят клинические исследования или находятся на рассмотрении в Минздраве - еще один препарат во II квартале перешел на I фазу КИ - переход первых биотехнологических препаратов в коммерческую фазу попрежнему запланирован на 2027 год И все эти перспективы с учетом того, что базовый бизнес дженериков продолжает расти, а компания одновременно повышает рентабельность и снижает долговую нагрузку. Эмитент, на мой взгляд интересный и заслуживает внимания инвесторов @tuzov_invest