📱BASIS - финансовые результаты первого полугодия по МСФО — 3 сентября 2026 г. в 13:20:36.593
📱BASIS - финансовые результаты первого полугодия по МСФО Эмитент выходил на IPO по достаточно хорошим мультипликаторам и дал заработать. Дивиденды так же выплатил. Итого, эмитент в «белом списке» и можно смотреть на отчетность. Еще раз напоминаю, что Финансовые результаты большинства IT компаний отличаются яркой сезонностью. Базис не исключение. Поэтому стоит смотреть на динамику показателей по LTM, а не только конкретный период за 6 мес 2026. Основная выручка признается в 4 квартале, а расходы учитываются равномерно в течение года МСФО ГК Базис 6 мес 2026: • Выручка: 1.45 млрд +26% г/г LTM Выручка 6.88 млрд • OIBDAC: 0.375 млрд +22% г/г LTM OIBDAC 2.55 млрд • скор.Чистая прибыль (NIC): 0.355 млрд +10% г/г LTM NIC: 2.47 млрд Прогноз компании на год: Выручка +30-40% OIBDA +60% Теперь попробуем посчитать что нас ждет по итогам 2026-го года: • Средний прогнозный рост выручки 35% или 8.5 млрд по итогам 2026 года • При рентабельности 36% можно ждать NIС ~ 3.06 млрд рублей • Дивидендная политика предполагает выплату дивидендов не менее 50% от NIС. NIC за 2025 год - 2.37 млрд руб., выплата по итогам 2025 года составила 1.19 млрд руб. по обыкновенным акциям. • Итого за 2026-й год можно ожидать 1.53 млрд дивидендов • При капитализации 17.3 млрд ожидаем див.доходность около 8.84% Итого: Вторая по привлекательности IT компания «новой волны IPO» и вполне адекватная по бизнесу, продукции и перспективам. Прицениваюсь для добавления в портфель @tuzov_invest #BAZA