БАЗАР бурлил: Лукойл в огне, склады в дыму, и где же дно у рубля
БАЗАР бурлил: Лукойл в огне, склады в дыму, и где же дно у рубля День выдался таким, что без чашки крепкого чая и пары лишних взглядов на графики было не обойтись. Сегодняшний БАЗАР — это настоящий калейдоскоп из сильных отчетов, ноток паники, свежих надежд и фирменной иронии авторов. Кажется, все одновременно следили за цифрами, за курсом, за новостями с полей и пытались понять, куда же качнется рынок дальше. Главным героем вечера, безусловно, стал Лукойл $LKOH, и авторы не жалели слов, чтобы описать эту картину. Один из постов начинался с красивой цитаты: «Я знал, что нужно делать. Теперь нужно было просто исполнить, а это совсем другое» (https://finbazar.ru/post/fe062b7e-30db-4ffd-9256-2ed93059990a). И ведь действительно, бумаги компании разогнали на пять процентов от момента публикации после того, как рынок увидел чистую прибыль в 430,9 млрд рублей против 287 млрд годом ранее. Тот самый случай, когда отчет оказался сильным вопреки всему, а рынок, помедлив пару минут, бросился покупать уже на чистых эмоциях. При этом другие авторы копнули глубже и назвали произошедшее «феноменальным восстановлением и генерацией кэша после масштабной чистки» (https://finbazar.ru/post/84234d30-13b3-48cf-8d14-af3b68c7775c). Сошлись во мнении, что операционная история компании теперь сконцентрирована на российских активах, которые выдают чистый и предсказуемый поток денег. А уж то, как компания сократила капзатраты и накопила кубышку почти в 661 млрд рублей, выглядит для многих поводом присмотреться к этой дивидендной истории повнимательнее. Следом в ленте шло обсуждение Совкомфлота $FLOT, и здесь тон был скорее удивленно-позитивный. Автор одного из подробных разборов отметил, что после слабого 2025-го восстановление видно уже не только в чистой прибыли, но и в росте доходов от флота, EBITDA и денежного потока. Второй квартал оказался сильнее первого, выручка подскочила на 65,96% год к году, а чистая прибыль вышла в плюс на 283,8 млн долларов против убытка годом ранее. Правда, голос разума тут же напоминает, что главный риск — это геополитика и нормализация фрахтовых ставок, но пока цикл на стороне компании. Не обошли стороной и ВТБ $VTBR, который в июле увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,7 раза до 40,4 млрд рублей. Автор разбора заметил, что банк продолжает наращивать банковские метрики, а стоимость риска остается низкой, около 0,9%. Но куда интереснее другая деталь, которую выцепили на БАЗАР. Сделка по покупке доли в финтех-активах Вайлдберриз и Русс переносится на сентябрь, и зампред банка оценил последствия ударов по логистической инфраструктуре маркетплейсов для заемщиков как «посильные» (https://finbazar.ru/post/6ce87ee2-c443-4683-976a-a1427908a629). То есть, по мнению топ-менеджмента, значимых дорезервирований ждать не стоит. А вот сама тема атак на маркетплейсы в БАЗАР звучала сегодня тревожным набатом, и разбор полетов был долгим. Автор одного из самых детальных постов рассказал, как после ударов по складам Ozon в Самарской и Оренбургской областях, Дагестане и Краснодарском крае упали котировки, а рынок замер в неопределенности. Назывались пугающие цифры потенциального ущерба, до триллионов рублей, и главный вопрос теперь не в том, сколько потеряли компании, а в том, смогут ли они сохранить привычную систему доставки, если атаки повторятся. Падение акций на 26% в моменте показало, насколько нервным стал рынок. Несмотря на этот тревожный фон, президентские слова о том, что Украина «открыла ящик Пандоры», нанося удары по экономическим объектам, авторы привели как подтверждение того, что история выходит далеко за пределы корпоративного кризиса. Кто-то из авторов сформулировал главный парадокс: чем сильнее зависимость рынка от нескольких гигантских логистических центров, тем уязвимее становится вся система. И продавцы, и покупатели уже почувствовали это на себе. Параллельно в лентах обсуждали свежий отчет МГКЛ $MGKL, и мнения... 🔗 Продолжение - https://finbazar.ru/post/64a00693-95a1-4f77-afd0-6c0ae7f117bb