Б

Биржевик | Облигации

Финансы и инвестиции · 18 августа 2026 г.

Открыть канал в MAX

🇷🇺 Новый выпуск облигаций Фабрика ПО 1Р1 и 1Р2

🇷🇺 Новый выпуск облигаций Фабрика ПО 1Р1 и 1Р2 Российская ИТ-компания из экосистемы «Софтлайна», разрабатывающая ПО и AI-решения для корпоративных и государственных заказчиков. Параметры выпусков: • 1Р1: фиксированный купон до 18,15%, доходность до 19,2% • 1Р2: флоатер КС + до 3,75% • Выплаты: ежемесячно • Погашение: 21 августа 2028 года • Амортизация: нет • Оферта: нет • Объем: 3 млрд ₽ суммарно • Рейтинг: ruA- от «Эксперт РА», А- от АКРА • Сбор заявок: 18 августа • Размещение: 21 августа 2026 года Финансы за I квартал 2026 года: • Выручка: 5,9 млрд ₽, +16,1% • Валовая прибыль: 965 млн ₽, рост в 2,5 раза • Чистый убыток: 453 млн ₽ • Чистый долг/EBITDA: 0,28х на конец 2025 года • Доля AI-выручки: 15% 🤝 Итог: дебютные облигации дочерней компании Софтлайна. Финансовое состояние выглядит устойчиво, долговая нагрузка низкая, а два рейтинга уровня А- добавляют уверенности. По текущим ориентирам есть небольшая премия к рынку, поэтому купоны могут снизить при размещении. В целом выпуски выглядят интересно для своего рейтинга. #облигации #размещение #фабрикапо