Мы в начале нового сырьевого цикла? Нефть снова по $100 #Россия #капитал #война #нефть ...
Мы в начале нового сырьевого цикла? Нефть снова по $100 #Россия #капитал #война #нефть #Иран #рынки Да, я это описывал ещё до начала войны в Заливе (https://t.me/VlULevchenko/1999), когда все вокруг талдычили только про Иран и не делали из этого вообще никаких выводов. Дело не в Иране - дело в кардинальном, долговременном ограничении поставок ресурсов из всего региона. Удары по объектам в Саудовской Аравии, угроза блокировки Баб-эль-Мандебского пролива - звенья одной цепи. Но кто ж слушает, пока не прилетит? Мир шёл к большому энергокризису. Я говорил об этом ещё в 2022, пришли мы к нему только в феврале 2026-го. Причина проста - деградация всей нашей цивилизации, а не только экономики. Мы вошли в третий из известных сырьевых суперциклов. Первый был с 1973 по 1980-й, второй с 2001 по 2008-й. Сейчас - третий. Совпадение? Конечно нет. Нефть уже вернулась выше $100 за бочку, индекс Мосбиржи тут же прыгнул выше 2300. Люди упорно отказываются воспринимать реальность и начинают дёргаться только тогда, когда половина цикла уже прошла. Поэтому сейчас все хором твердят про девальвацию. Уверены, что нынешние цены на нефть временные и вот-вот рухнут. Форвардная кривая, конечно, говорит сама за себя, только читают её обычно через одно место. Рынок, как всегда, до последнего верит в сказки и отказывается видеть очевидное. И вот что в этой ситуации важно - война в Иране нам не мешает, она нам помогает. Чем дороже нефть, тем больше валюты приходит в страну, тем полнее бюджет. Мы уже проходили подобное. В 70-е страна как раз освоила Западную Сибирь, и эмбарго арабских стран залило нас нефтедолларами. Правда, это сыграло злую шутку - расслабились, забили на развитие промышленности. В 2000-х индекс РТС вырос от минимума 98-го до максимума 2008-го примерно в 70 раз, а с учётом дивидендов - почти в сто. Кто в это тогда верил? Единицы. Но и в 70-е, и в 2000-е рынок сначала не воспринимал происходящее как начало большой перестройки. А потом выяснялось, что менялись не просто цены на нефть - менялась сама среда для капитала. Мир вошёл в очередной большой сырьевой цикл, а весь наш финансовый рынок, который годами воспитывался работать против собственной страны, снова будет последним, кто это заметит. Поэтому тот подход к капиталу, который работал год назад, сегодня уже устарел. И к этому придётся адаптироваться.