⛽️ «Дизельная сделка» России и США: кто на самом деле получит выгоду?
⛽️ «Дизельная сделка» России и США: кто на самом деле получит выгоду? Дональд Трамп рапортует бодро: 300 тысяч тонн — уже в пути, еще 500 тысяч — до конца ноября, миллион — следом, и потенциально еще 3 миллиона — когда-нибудь потом. 📦 В пятницу Россия и США договорились о поставках дизеля. Схема простая: Штаты до 7 апреля 2027 года закрывают глаза на санкции против нашего топлива, а Россия взамен отправляет на мировой рынок (включая США) около 5 миллионов тонн дизеля. Звучит внушительно, но давайте переведем эти миллионы в понятные цифры. 🔢 Насколько это много на самом деле? 📉 Для мирового рынка: В 2025 году Россия продала за рубеж 39,4 миллиона тонн нефтепродуктов. Обещанные Трампом 5 миллионов тонн — это всего около 12% от прошлогоднего экспорта. Проще говоря, это объем, который мы и так обычно продаем за 44 дня. 📉 Для США: Америка — огромный потребитель. Она сжигает 520 тысяч тонн дизеля каждый день. Получается, что всех поставок, которые Трамп анонсировал на ближайшие пару месяцев (800 тысяч тонн), Штатам хватит меньше чем на два дня. ⏳ Буквально заправиться и доехать до работы. Так зачем Трампу эта сделка? 🇺🇸 Причина банальна — выборы в Конгресс уже на носу, а высокие цены на топливо злят избирателей. Президенту кровь из носу нужно показать, что он контролирует ситуацию. И трюк сработал! Как только Трамп объявил о сделке, фьючерсы на дизель в Нью-Йорке рухнули на 6% (до $4,6 за галлон). 📉 Сумма для гигантского рынка смешная, но главное — удалось остановить панику и рост цен. Для предвыборной повестки — чистая победа. А Россия бы не справилась без сделки? 🇷🇺 Скорее всего, справилась бы. У нас и так уже несколько недель наблюдается перепроизводство. По данным агентства Kpler, в сентябре мы делали на 130 тысяч баррелей в сутки больше, чем потребляли. А когда закончилась уборочная кампания, спрос внутри страны упал еще на 100 тысяч баррелей. 🚜 Склады были переполнены, и временный запрет на экспорт дизеля, который действовал до сделки, все равно пришлось бы снимать. Договор с США просто стал удобным поводом сделать это красиво. Что с этого России? 💰 1. Деньги без санкций. Это главный приз. Если нефть с начала года подорожала на 70%, то газойль (основа для дизеля) скакнул более чем в два раза. Продажа этих 12% от прошлогодних объемов может принести российским компаниям около трети всей выручки за 2025 год. 💸 2. Дорогой экспорт. Раньше мы продавали дизель ограниченному кругу «дружественных» стран, часто с дисконтом. Теперь покупателей станет больше, за наше топливо начнется конкуренция, а значит, продавать его можно будет дороже. 3. Политика. Сделка — отличный аргумент для европейских оппозиционеров (например, для немецкой партии «Альтернатива для Германии»). 🇩🇪 «Смотрите, вводить санкции невыгодно, с Россией нужно торговать», — отличная карта для их предвыборной борьбы. Во что вложиться? 📈 Нефтегазовые компании сейчас в принципе выглядят привлекательно: цены на российскую нефть на максимумах за последние 18 лет. Дизельная сделка — это просто вишенка на торте. Если вы смотрите на конкретные акции, главный критерий — доля переработки. Чем выше этот процент, тем больше компания зарабатывает на продаже дорогого дизеля и бензина, а не просто на «сырой» нефти: 🏆 Лидеры переработки (80–70%): * «Башнефть» (80–90%) — абсолютный чемпион. * «Газпром нефть» (70–75%) — тоже очень крепкий результат. 🛢️ Середняки (около 50%): * «Татнефть», «Роснефть», «Лукойл». У них добыча и переработка сбалансированы. 📉 Аутсайдер по переработке: * «Сургутнефтегаз» (около 30%). Эта компания традиционно делает ставку на добычу и накопление денежной подушки, а не на сложные НПЗ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 😉