У банков всё меньше свободных денег: что значит дефицит ликвидности❓ — 31 июля 2026 г. в 11:31:20.643
У банков всё меньше свободных денег: что значит дефицит ликвидности❓ В июле российские банки оказались в ситуации, когда свободных денег для расчётов стало значительно меньше, чем обычно. Дефицит ликвидности достиг 2,4 трлн — такого не было с весны 2022 года. При этом дефицит держится выше 2 трлн уже несколько недель подряд. Почему так происходит и что это значит для простых смертных? Давайте разбираться... 👩🏫 Сначала дам определение. Ликвидность — это деньги, которые банки могут быстро пустить в оборот. Если её не хватает, кредитные организации чаще занимают у Центробанка или перераспределяют средства между собой. Что это значит❓ Банкам стало не хватать свободных средств, чтобы выдавать кредиты, рассчитываться по обязательствам и проводить ежедневные расчёты. Причин несколько. Во-первых, растёт спрос бизнеса на наличные: только в июле компании «вытащили» из банковской системы почти шестьсот миллиардов рублей наличными, это почти на 40% больше, чем месяцем ранее. Почему бизнес уходит в кэш? Это связано с ростом налоговой нагрузки на малый и средний бизнес с начала 2026 года. Во-вторых, Минфин расходует деньги, Федеральное казначейство меняет объёмы размещения, а часть ликвидности «уходит» из банков в бюджетный контур. Проще говоря, часть средств уходит из банковских счетов в госбюджет — когда правительство получает большие суммы на свои счета в Центробанке, количество денег, доступных для всей остальной системы, сокращается. Грубо говоря, всё это👆 значит, что у банков в совокупности не хватает свободных денег и они обращаются к ЦБ за займами. Но это ни в коем случае НЕ сигнал о том, что банки банкротятся и денег нет вообще. Не хватает именно свободных средств, и это тоже не является каким-либо крайне тревожным сигналом. Проблема эта не новая: ЦБ заранее прогнозировал такой дефицит и заложил его в свою политику, ожидая, что он может колебаться от 2,4 до 3,6 трлн рублей в течение года. Однако представители Сбера и ВТБ на днях выразили обеспокоенность по этому поводу и рассчитывают на поддержку ЦБ с ликвидностью. Что это значит для людей❓ Дефицит ликвидности обычно несёт косвенные эффекты для вкладчиков и заёмщиков. Что касается ставок по кредитам: когда у банков меньше свободных денег, им дороже обходится привлечение средств. Из-за этого банкам сложнее снижать ставки по кредитам для клиентов — удорожание фондирования может частично перекладываться на заёмщиков. А ещё в условиях дефицита банки иногда ужесточают условия выдачи кредитов. Например, повышают требования к кредитной истории или размеру первоначального взноса. Что касается условий по депозитам: прямого плюса для вкладчиков от дефицита нет — обычно в таких условиях банки не спешат активно привлекать деньги через депозиты, так как их основная задача — покрыть собственные потребности в ликвидности. 👉 Подведём итоги. Пока системных рисков не видно, и ЦБ сохраняет спокойствие. Дефицит ликвидности для российских банков — это не какое-то новое явление и в целом оно считается управляемым. Настоящая опасность появляется, если к нехватке денег присоединяются паника, массовое снятие вкладов или внешние потрясения, НО сейчас этого не наблюдается. Однако если компании и дальше активно продолжат уходить в наличные, банкам будет сложнее находить дешевые пассивы, а борьба за клиентские средства усилится. В таком случае нехватка ликвидности может стать для банковской системы хронической #юлиякузнецова #ликвидность #банки _____________________ 🔵 Юлия Кузнецова I Финансология 📹 Youtube-канал IRutube-канал 💻 ВК