На фоне усиления контроля над расходами и программами соцподдержки под давлением окажут...
На фоне усиления контроля над расходами и программами соцподдержки под давлением окажутся сразу несколько направлений. Какие? ИИ‑сектор и дата‑центры рискуют столкнуться с повышенным вниманием законодателей, в частности демократы могут использовать свои полномочия, чтобы требовать документы и свидетельские показания от руководителей технологических компаний. Это способно затронуть Micron Technology, Sandisk и Seagate (производители накопителей и памяти), а также поставщиков оборудования для полупроводников — Applied Materials, Lam Research и KLA. Кроме того, замедление расходов на ИИ и дата‑центры может отразиться на энергетических компаниях (Constellation Energy, Vistra) и девелоперах дата‑центров ( вроде Quanta Services, Vertiv). В более чем 10 штатах могут появиться инициативы по ужесточению требований или приостановке строительства дата‑центров. Оборонная промышленность тоже окажется под более пристальным надзором. Палата представителей под контролем демократов сможет замедлить выделение средств под уже подписанные контракты, а голосование по военному бюджету вряд ли состоится до 2027 года. Даже при высоком спросе на вооружения (и рекордных портфеляхзаказов у RTX и Northrop Grumman) бюджетные и контрольные механизмы способны сдерживать динамику акций. Автопроизводители Ford, General Motors и Stellantis могут пострадать, если демократы задействуют закон о ревизии решений регуляторов (Congressional Review Act), чтобы заблокировать послабления по нормам выбросов для бензиновых грузовиков и внедорожников. В здравоохранении ситуация неоднозначная. Почему? С одной стороны, возможен рост госфинансирования и расширение охвата программ, с другой — усиление контроля за Medicaid и Medicare Advantage и потенциальный рост налогов для финансирования этих программ. Это создаёт риски для страховых компаний. Наконец, в секторе криптовалют негативный фон может усилиться из‑за расследований в отношении компаний, связанных с семьёй Трампа, и из‑за замедления продвижения профильного законодательства — например, законопроекта Clarity Act. Для рынка акций в целом в победе демократов есть одно большое НО — их отношение к ИИ, главному драйверу американского рынка. А если республиканцы сотворят чудо и победят❓ Если Трамп сохранит Конгресс, рынок вернется к привычному ралли «бычьего» дерегулирования. Республиканцы продолжат лоббировать увеличение военного бюджета США до рекордных $1,5 трлн. На фоне конфликтов на Ближнем Востоке такие гиганты, как RTX и Northrop Grumman, зафиксируют новые миллиардные контракты. Контроль Трампа обеспечит преемственность политики мягкого надзора над банками Уолл-стрит. Это поддержит активность на рынках капитала и бум сделок слияний и поглощений, что выгодно для JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs и Wells Fargo. Друзья, обзор НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 🔵 ЮлияКузнецова I Финансология 📹 Youtube-канал I Rutube-канал 💻 ВК 🔗 Платформа Фридом Инвест