📑 Антерра: игра в долгую или финансовый крах? — 26 июня 2026 г. в 08:00:03.373
📑 Антерра: игра в долгую или финансовый крах? Общая оценка финансового состояния 🔸 Финансовое положение компании критическое: чистая прибыль рухнула, а денежные средства сократились на 95%. Операционная деятельность остается прибыльной, однако компания столкнулась с острым кризисом ликвидности при взрывном росте краткосрочных обязательств. 🔑 Ключевые финансовые показатели (млн руб): Активы: 🟢 Общая сумма активов: 4 417,0 (↑146%) 🟢 Дебиторская задолженность: 209,8 (↓60%) 🔴 Запасы: 11,0 (↑94%) 🔴 Денежные средства: 5,6 (↓95%) Финансовые результаты: 🔴 Выручка: 815,5 (↓6%) 🔴 Прибыль от продаж: 163,4 (↓50%) 🔴 Проценты к уплате: 131,6 (↑47%) 🔴 Чистая прибыль: 0,8 (↓99,8%) Обязательства: 🔴 Долгосрочные займы: 1 563,6 (↑136%) 🔴 Краткосрочные займы: 339,7 (↑935%) 🔴 Кредиторская задолженность: 1 349,4 (↑753%) 🔴 Общий долг: 1 903,3 (↑174%) 🔴 Собственный капитал: 866,8 (↓7%) Позитивные аспекты 🟢 Сохранение операционной прибыльности свидетельствует о жизнеспособности основного гостиничного бизнеса и санаторно-курортной деятельности 🟢 Рост процентных доходов указывает на наличие значительных финансовых вложений в связанные компании, что может служить источником ликвидности при необходимости (но не факт!!!) Негативные аспекты 🔴 Катастрофическое падение чистой прибыли из-за роста прочих и процентных расходов, что делает компанию крайне уязвимой к любым негативным сценариям. 🔴 Критический кризис ликвидности и взрывной рост кредиторской задолженности сигнализирует о проблемах с оплатой поставщикам. 💵 Оценка возможности выплаты купонов Краткосрочная перспектива : 🔴 Острый дефицит ликвидности создает непосредственный риск технического дефолта по всем финансовым обязательствам, включая купонные выплаты 🔴 Высокая зависимость от рефинансирования: процентные расходы съедают 80% операционной прибыли, оставляя минимальный буфер для обслуживания долга Среднесрочная перспектива: 🟢 Реализация инвестиционных проектов (термальный комплекс в Санкт-Петербурге, отели на Байкале, Камчатке, Сахалине, Хвалынске) может обеспечить дополнительный денежный поток при успешном завершении строительства и выходе на операционную деятельность 🔴 Структурный дисбаланс: долгосрочные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, что создает постоянный риск рефинансирования и требует либо привлечения долгосрочного капитала, либо продажи активов (смотреть в оба за этими позициями) ✍️ Рекомендации инвесторам ❗️ Только в закрытом клубе PRO ЛИСП Проанализировано с помощью ЛИСП 🔗 Скачать ЛИСП бесплатно на 30 дней и узнать риск дефолта эмитента - https://clck.ru/3TxP3Z ПИН - 1111