I

igotosochi.инвестиции

Финансы и инвестиции · 1 ноября 2026 г.

Открыть канал в MAX

Миллион рублей пассивного дохода в год на длинных ОФЗ: сколько нужно?

Миллион рублей пассивного дохода в год на длинных ОФЗ: сколько нужно? ОФЗ до сих пор привлекают внимание инвесторов и амбассадоров пассивного дохода, предлагая отличную и надежную доходность. Пока миллионы людей продолжают ходить на работу и брать кредиты, другие миллионы людей котлетят в длинные гособлигации, фиксируя доходность на 9–12 лет вперёд. Чтобы получать регулярную зарплату от Министерства пассивного дохода каждый месяц, нужно сформировать портфель из 6 длинных выпусков с выплатой купонов с января по декабрь. А сколько нужно, чтобы получать миллион в год? В чём идея? Благодаря текущей конъюнктуре длинные ОФЗ дают не только высокую доходность к погашению YTM, но и высокую текущую купонную доходность. Если вдруг ЦБ поборет инфляцию и снизит ключевую ставку, такая доходность будет топовой. Но идея может и не сработать или сработать в другую сторону. В общем, составляем портфель из длинных ОФЗ, который будет платить купон каждый месяц. Поскольку купоны платятся дважды в год, нужно собрать 6 выпусков. 6 выпусков х 2 купона в год = 12 купонов в год. Собираем миллион Представим, что нам нужно получать примерно одинаковый доход каждый месяц, и чтобы суммарно он был 1 млн рублей. Желательно после налогов, возьмём 13%. Это выплат до налогов около 1 150 000 рублей за год или около 95 800 рублей в месяц. Давайте посчитаем ОФЗ 26233 • ISIN: SU26233RMFS5 • Выплаты: Январь/июль • Котировка: 56,7% • Доходность: 16% • ТКД: 10,76% • Купон: 6,1% (30,42 ₽) • Нужно: 3 149 штук • Сумма: 1 785 483 ₽ ОФЗ 26240 • ISIN: SU26240RMFS0 • Выплаты: Февраль/август • Котировка: 58,3% • Доходность: 16,56% • ТКД: 12% • Купон 7% (34,90 ₽) • Нужно: 2 745 штук • Сумма: 1 600 335 ₽ ОФЗ 26246 • ISIN: SU26246RMFS7 • Выплаты: Март/сентябрь • Котировка: 81,18% • Доходность: 16,56% • ТКД: 14,78% • Купон 12% (59,84 ₽) • Нужно: 1 601 штук • Сумма: 1 299 692 ₽ ОФЗ 26254 • ISIN: SU26254RMFS1 • Выплаты: Апрель/октябрь • Котировка: 83,63% • Доходность: 16,6% • ТКД: 15,54% • Купон 13% (64,82 ₽) • Нужно: 1 478 штук • Сумма: 1 236 051 ₽ ОФЗ 26247 • ISIN: SU26247RMFS5 • Выплаты: Май/ноябрь • Котировка: 80,28% • Доходность: 16,56% • ТКД: 15,26% • Купон 12,25% (61,08 ₽) • Нужно: 1 568 штук • Сумма: 1 258 790 ₽ ОФЗ 26250 • ISIN: SU26250RMFS9 • Выплаты: Июнь/декабрь • Котировка: 80,05% • Доходность: 16,59% • ТКД: 15% • Купон 12% (59,84 ₽) • Нужно: 1 601 штук • Сумма: 1 281 601 ₽ ВСЕГО • Нужно: 12 142 штук • Сумма: 8 461 952 ₽ Итак, для получения пассивного дохода в размере 1 000 000 рублей в год (после налога 13%) потребуется собрать портфель из 12 142 ОФЗ на общую сумму 8,462 млн рублей (без учета НКД) • Январь (ОФЗ 26233): 3 149 шт. × 30,42 ₽ = 95 793 ₽ • Февраль (ОФЗ 26240): 2 745 шт. × 34,90 ₽ = 95 801 ₽ • Март (ОФЗ 26246): 1 601 шт. × 59,84 ₽ = 95 804 ₽ • Апрель (ОФЗ 26254): 1 478 шт. × 64,82 ₽ = 95 804 ₽ • Май (ОФЗ 26247): 1 568 шт. × 61,08 ₽ = 95 773 ₽ • Июнь (ОФЗ 26250): 1 601 шт. × 59,84 ₽ = 95 804 ₽ • Июль (ОФЗ 26233): 3 149 шт. × 30,42 ₽ = 95 793 ₽ • Август (ОФЗ 26240): 2 745 шт. × 34,90 ₽ = 95 801 ₽ • Сентябрь (ОФЗ 26246): 1 601 шт. × 59,84 ₽ = 95 804 ₽ • Октябрь (ОФЗ 26254): 1 478 шт. × 64,82 ₽ = 95 804 ₽ • Ноябрь (ОФЗ 26247): 1 568 шт. × 61,08 ₽ = 95 773 ₽ • Декабрь (ОФЗ 26250): 1 601 шт. × 59,84 ₽ = 95 804 ₽ Что ещё важно помнить? Если вдруг кому-то кажется, что можно жить на купоны и ни о чём не думать, то кроме налогов, НКД и брокерских комиссий важно помнить про инфляцию, так что при возможности лучше хотя бы половину купонов реинвестировать, а жить на другую половину. Ну и когда-то даже длинные ОФЗ погасятся, нужно будет искать другие выпуски. 🗻igotosochi MAX 🗻 telegram 🧮 учёт инвестиций #облигации