⚡️+64% прибыли в акциях #МГТС ап — 26 августа 2026 г. в 07:56:04.609
⚡️+64% прибыли в акциях #МГТС ап Продал по 1424–1422₽. Позицию собирал больше двух лет, последний раз докупал по 726₽. Общий итог — +64%. Объясню, почему вышел в рынок, хотя компания выкупает акции по 1501₽. И заодно разберу, почему и как я усреднял акцию — чтобы вы могли использовать этот подход в своей стратегии. 📌 В чем была идея До 2020 года МГТС исправно платила 220–230₽ дивидендов на акцию. Потом выплаты прекратились. При этом деньги из компании никуда не делись — они уходят наверх, в материнскую МТС, в виде внутренних займов. Дальше — 4 цифры, на которых все и держалось: 1. 2005₽ активов на одну акцию — каждый раз покупая акцию я оценивал какой капитал я получаю на вложенный рубль 2. В уставе закреплено: не менее 10% прибыли по РСБУ идет на дивиденды по префам. Игнорировать устав для компании становится все сложнее - вероятно это и привело к выкупу акций. 3. за 2 года я совершил всего 9 сделок включая продажу части акций с прибылью и потом покупка дешевле. 4. ₽7 млрд. Столько материнской компании нужно вернуть дочке, чтобы та заплатила 450₽ дивиденда. Для сравнения — на свои собственные дивиденды МТС тратит почти ₽70 млрд. То есть «нечем платить» — это не про эту историю. 📌 Что я держал в голове все два года Тезис был простой: накопленный долг перед дочкой рано или поздно должен закрыться. Способов ровно два, и оба работают на держателя префа. 1. Возврат к дивидендам. Занимать у дочки бесконечно нельзя — капитал материнской компании этого не выдержит. 2. Консолидация, слияние с МТС. Тогда сегодняшняя дебиторка превращается в прямую выгоду для акционеров МГТС. Мне было все равно, какой из двух сценариев выстрелит. Я покупал ситуацию, в которой у меня две двери, и обе ведут в плюс. Оставалось только сидеть, ждать и покупать акции при падении. И иногда на росте без новостей продавать с прибылью, чтобы потом на падении снова купить) 📌 Гипотеза, которую держу на осень Помечаю именно как гипотезу. Префы выкупают не просто так — по закону, если по привилегированным акциям не платят дивиденд, они получают право голоса на собрании. Убрать их с рынка логично перед чем-то важным. Важных событий здесь ровно два: консолидация или возврат дивидендов. Поэтому идея, скорее всего, получит продолжение. Осенью, после отчетов, вернусь к ней уже с новыми цифрами. Пока стою в стороне. 📌 64% за два с лишним года — не быстрая прибыль, но для текущего рынка приемлемая. Резиденты клуба, которые зашли в нее в 2025-м, забрали больше и быстрее — им повезло с точкой входа)) Сказать спасибо можно реакцией на пост 🔥. Всех, кто шел этой идеей, поздравляю 🤝 @inverga #результат